As ações da Archer Aviation despencaram: as ações da ACHR podem se recuperar?

O preço das ações da Archer Aviation (ACHR) sofreu uma reversão severa, pois o número de investidores vendendo a descoberto saltou. Depois de ser uma das empresas de melhor desempenho em Wall Street, ela caiu mais de 26% de seu nível mais alto neste ano. Essa retração levou seu valor de mercado para cerca de US$ 4 bilhões.

Por que o preço das ações da ACHR subiu em novembro

O preço das ações da Archer Aviation disparou em novembro, à medida que os investidores voltaram a investir em empresas do setor de decolagem e pouso vertical elétrico (eVTOL).

A Joby Aviation, a maior player na indústria de eVTOL, subiu para US$ 9,33, um aumento de mais de 94% em relação ao seu menor nível neste ano. Da mesma forma, o preço das ações da Ehang saltou quase 30% no mesmo período.

O aumento aconteceu depois que a indústria recebeu suporte de um analista da Needham. Em uma declaração, o analista deu a entender que o setor estava significativamente subvalorizado e que as empresas acabariam se recuperando.

O analista permaneceu otimista em relação à Archer Aviation e à Joby, que ele acredita estarem melhor posicionadas para se tornarem líderes de mercado na indústria. Além disso, as duas empresas levantaram somas substanciais de dinheiro e receberam a maioria dos certificados de que precisam para iniciar a comercialização em 2025 e 2026.

A recomendação do analista então levou ao Fear of Missing Out (FOMO) nessas empresas eVTOL. Na análise técnica, essas ações simplesmente passaram para a fase de marcação do Método Wyckoff. Essa fase é caracterizada por maior demanda por um ativo.

Por que o preço das ações da ACHR caiu

Há três razões potenciais pelas quais o preço das ações da ACHR despencou neste mês. Primeiro, as ações caíram ao entrar na fase de distribuição ou de redução do Método Wyckoff. Na maioria dos períodos, esta é uma das partes mais pessimistas de um ativo.

Segundo, há sinais de que os investidores começaram a vender a descoberto a empresa, já que o interesse a descoberto aumentou significativamente nas últimas semanas. De acordo com a SeekingAlpha, o interesse a descoberto da Archer Aviation aumentou para quase 20%, o que significa que um quinto de suas ações em circulação são detidas por vendedores a descoberto.

Esses vendedores a descoberto provavelmente estão preocupados com o modelo de negócios não testado da Archer Aviation e com o fato de que ela precisará diluir seus acionistas para financiar suas operações.

A captação de recursos da Archer com a Stellantis tinha cláusulas de diluição. Como parte do acordo, a Stellantis fornecerá fundos de fabricação e os recuperará por meio de distribuições trimestrais de ações.

Os resultados mais recentes mostraram que o prejuízo líquido da Archer Aviation subiu para US$ 115 milhões, de US$ 51,6 milhões no ano anterior. Seu EBITDA ajustado também subiu de menos US$ 64,8 milhões para menos US$ 93,5 milhões no último trimestre. Ela encerrou o trimestre com US$ 501 milhões em dinheiro, o que significa que outro aumento de caixa não pode ser descartado.

Muitos vendedores a descoberto também acreditam que o negócio da Archer Aviation não foi testado e que há incerteza sobre seu sucesso a longo prazo.

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Análise de ações da Archer Aviation

O gráfico diário mostra que o preço das ações da ACHR fez uma forte recuperação em novembro. Essa recuperação aconteceu depois que a ação formou um padrão de gráfico de cunha descendente, um sinal popular de alta.

Ela até formou um padrão de cruz dourada conforme as Médias Móveis Exponenciais (EMA) de 50 e 200 dias se cruzavam. A ação também se moveu acima da resistência chave em US$ 7,45, sua maior oscilação em agosto de 2023.

A Archer Aviation formou um padrão de engolfo de baixa, um padrão de reversão popular. Isso significa que ela pode cair e se mover para o ponto da Média Móvel Exponencial de 50 dias em US$ 4,57, o que é cerca de 37% abaixo do nível atual. Mais ganhos só serão confirmados se ela subir acima da máxima do ano até o momento de US$ 9,84.