Análise das ações da Marvell: supervalorizadas ou subvalorizadas?

A Marvell Technology Inc (NASDAQ: MRVL) afirma que a força contínua em seus negócios de chips de IA personalizados a ajudou a superar as estimativas de Wall Street em seu terceiro trimestre financeiro.

As ações da gigante dos semicondutores mais que dobraram desde o início de agosto, mas Wall Street continua convcida de que elas ainda não se precipitaram.

Analistas esperam que as ações da Marvell ampliem sua alta ainda mais no próximo ano, pois estão bem posicionadas para aproveitar os vtos favoráveis da inteligência artificial.

A Marvell está no mercado de hiperescaladores

A Marvell expandiu rectemte sua parceria com a Amazon em produtos de inteligência artificial e conectividade de data cter.

A empresa sediada em Wilmington, Delaware, também fabrica chips de IA personalizados para Microsoft e Google.

Seus negócios com hiperescaladores a posicionam bem para se beficiar da inteligência artificial, que a Statista prevê que será um mercado de US$ 1 trilhão nos próximos dez anos.

Na verdade, a IA já começou a dar um bom impulso ao faturamto da empresa.

Sua receita relacionada à inteligência artificial no terceiro trimestre foi bem superior a US$ 500 milhões, de acordo com o analista do UBS Timothy Arcuri.

Ele está convcido de que a MRVL superará sua estimativa inicial de US$ 1,5 bilhão em receita de IA neste ano e US$ 2,5 bilhões no ano fiscal de 2026.

As ações da Marvell também pagam um dividdo adicional de 0,21%.

Executivos da MRVL estão confiantes no futuro

A Marvell viu seu impulso contínuo em eletro-óptica e aumtou substancialmte seus produtos ASIC/IA personalizados em seu trimestre rectemte concluído.

Mais importante ainda, a administração espera que essa força perdure também no próximo trimestre.

A MRVL prevê US$ 1,8 bilhão em receita com 59 ctavos por ação dos lucros ajustados em seu atual trimestre fiscal.

Analistas, em comparação, estavam em US$ 1,65 bilhão e 52 ctavos por ação, respectivamte.

De acordo com o analista da Jefferies, Blayne Curtis, a Marvell Technology pode “manter sua [margem bruta ajustada] em cerca de 60%, mesmo com maior receita de ASIC”.

Antes dos resultados, ele tinha uma meta de preço de US$ 110 — um nível que as ações da Marvell já ultrapassaram na quarta-feira.

Até onde as ações da Marvell podem chegar?

Entre os analistas mais otimistas de Wall Street está Harlan Sur, do JPMorgan.

Sur vê alta nas ações da Marvell para US$ 130, o que indica potcial para outra alta de 8,0% a partir daqui.

“Os negócios cíclicos da empresa agora estão aprestando uma flexão mais alta e os vtos favoráveis da IA/cíclicos continuarão no AC25 e catalisarão um período de vários trimestres de revisões positivas do EPS”, disse o analista aos clites em uma nota de pesquisa hoje.

Observe que a Marvell pode se beficiar dos atrasos e das dificuldades competitivas da Intel, principalmte no mercado de data cters.

Seus designs de chips personalizados e o foco em processadores baseados em ARM os ajudaram a ganhar participação de mercado, especialmte porque os provedores de nuvem buscam alternativas às soluções x86 da Intel e aos processadores com fornecimto limitado da Nvidia.

Entre outros nomes notáveis que estão otimistas com as ações da Marvell Technology está o famoso investidor e aprestador do Mad Money Jim Cramer.