O índice Nifty 50 está lentamente formando um padrão gráfico de alto risco

O índice Nifty 50 subiu para € 24.680, seu nível mais alto desde 22 de outubro, e 6,7% em relação ao seu ponto mais baixo em novembro. Ele subiu depois que o Banco Central da Índia (RBI) deixou as taxas de juros inalteradas.

Decisão da taxa de juros do RBI

O índice Nifty 50 se recuperou nos últimos dias, à medida que os investidores começaram a comprar na queda. A recuperação ocorreu porque alguns investidores previam que o RBI cortaria as taxas de juros após uma série de números econômicos fracos.

Em sua decisão sobre a taxa de juros, o RBI decidiu manter as taxas inalteradas em 6,50% e a taxa de reserva de caixa em 4,50%. Em uma declaração, o governador Das alertou que a inflação ainda era uma grande preocupação e que um corte nas taxas pioraria as coisas.

Ele ainda deixou a porta bem aberta para um corte de juros no primeiro trimestre do ano que vem, caso a inflação recua. Dados econômicos recentes mostraram que o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) subiu de 5,49% em setembro para 6,21% em outubro, o nível mais alto desde agosto de 2023.

Analistas esperam que o próximo IPC passe de 6,2% para 6,6%, já que os preços dos alimentos permanecem em níveis elevados.

As esperanças de um corte nas taxas do RBA aumentaram depois que dados econômicos recentes mostraram que a economia estava desacelerando. Um relatório divulgado recentemente mostrou que a economia da Índia cresceu 5,4% no último trimestre, muito abaixo dos 7,0% esperados.

Esses números sinalizaram que a economia indiana não estava crescendo como o esperado. Isso se deve em parte ao fato de as taxas de juros permanecerem proibitivamente altas, dificultando que as empresas tomem empréstimos. Além disso, Narendra Modi adotou algumas políticas de consolidação fiscal.

Como resultado, muitos analistas reduziram suas expectativas de crescimento do PIB para o ano. A estimativa média é que a economia crescerá cerca de 6% este ano, muito abaixo dos 8,2% do ano passado.

Analistas alertam que a economia pode continuar desacelerando nos próximos meses, à medida que a produção industrial piora. Há também preocupações com a administração Trump e seu impacto na economia indiana.

As ações indianas estão ficando para trás em relação às suas concorrentes globais

Enquanto isso, dados mostram que as empresas indianas tiveram desempenho inferior aos seus pares globais neste ano. O índice Nifty 50 saltou 14% neste ano, enquanto o índice alemão DAX disparou mais de 22%. Da mesma forma, na Espanha, o índice IBEX 35 saltou 20%, enquanto nos Estados Unidos, os índices Nasdaq 100 e S&P 500 saltaram mais de 25% neste ano.

A Trent, empresa de varejo de moda pertencente ao Grupo Tata, foi a empresa de melhor desempenho no índice Nifty 50 este ano, com um salto de mais de 127%. Outros movimentos notáveis foram feitos por empresas como SBI, Power Grid, Mahindra & Mahindra, ICICI Bank, Bharat Electronics e Bajaj Auto. Todas essas ações tiveram um salto de dois dígitos este ano.

Análise do índice Nifty 50

Gráfico NIFTY da TradingView

O gráfico diário mostra que o índice Nifty voltou a subir recentemente após cair para uma mínima de € 23.280. Essa recuperação ocorreu porque analistas e investidores previam que o RBI cortaria as taxas de juros esta semana, o que não aconteceu.

Do lado positivo, o índice subiu acima das médias móveis exponenciais de 50 e 200 dias (EMA). Os osciladores também estão altamente positivos.

O risco, no entanto, é que o índice tenha formado um padrão de gráfico de cunha crescente e alargada, mostrado em vermelho. Uma cunha é um dos padrões de reversão mais comuns no mercado.

Portanto, embora o índice possa continuar subindo, há o risco de uma quebra baixista em 2025. O risco de usar o padrão de cunha é que, como o copo e o cabo, leva muitos meses ou até anos para se formar.

Neste caso, o índice Nifty 50 permanecerá otimista enquanto estiver acima da linha inferior do padrão de cunha. Se cair abaixo de € 23.280, o próximo ponto a ser observado será € 22.500.

O cenário alternativo é onde o índice continua subindo e atinge o ponto de resistência em € 26.000.