O que vem por aí para o preço das ações da Rolls-Royce, que está em alta?

O preço das ações da Rolls-Royce retomou sua forte alta e saltou para sua máxima histórica de 598p na sexta-feira. Ele subiu mais de 1.500% em relação às mínimas de 2020, tornando-a a empresa com melhor desempenho no índice FTSE 100. Essa alta levou sua capitalização de mercado a mais de £ 50 bilhões, tornando-a a 15ª maior empresa do Reino Unido.

Forte demanda em todos os setores

O preço das ações da Rolls-Royce subiu à medida que os investidores se concentraram na força do seu negócio em todos os segmentos.

O setor da aviação civil está indo bem, já que o número de horas de voo continua aumentando. De fato, muitas ações de aviação, como United Airlines , Delta e IAG, estão entre as empresas com melhor desempenho neste ano.

A Rolls-Royce também está registrando uma forte demanda por encomendas de algumas de suas principais empresas, à medida que a demanda por motores de fuselagem larga aumenta.

O segmento de defesa também está a todo vapor com o aumento das tensões geopolíticas. A maioria dos países, liderados pelos Estados Unidos, está aumentando o valor gasto em aquisições. Essa tendência continuará nos próximos anos com o aumento dessas tensões geopolíticas, o que ajudará seus negócios de transporte, combate e submarinos.

O negócio de energia da empresa também está prosperando, ajudado pela demanda contínua de empresas de data centers e serviços públicos. A Rolls-Royce será uma das principais beneficiárias à medida que empresas e governos adotam a energia nuclear. Ela está trabalhando em pequenos reatores modulares no Reino Unido.

Portanto, essa crescente demanda, aliada às estratégias contínuas de gestão de custos, ajudou a empresa a se sair bem nos últimos trimestres.

A recuperação está indo bem

A empresa espera se tornar uma empresa mais lucrativa nos próximos anos. Sua meta de médio prazo prevê que seu lucro operacional passe de £ 2,5 bilhões para £ 2,8 bilhões até 2027, um grande aumento em relação aos £ 1,6 bilhões que obteve em 2023.

A Rolls-Royce também espera que sua margem operacional aumente para entre 13% e 15%, enquanto seu fluxo de caixa livre estará entre £ 2,8 bilhões e £ 3,1 bilhões.

Há sinais de que a administração alcançará essas metas antes do previsto. Sua margem operacional de aviação civil aumentou de 2,5% em 2022 para 11,6% em 2023. A empresa espera que a margem chegue a 15,17% até 2027.

Espera-se que a margem do segmento de defesa passe de 13,8% para entre 14% e 16% até 2027. Além disso, a divisão de sistemas de energia está progredindo para atingir sua meta de margem de 12-14%.

O preço das ações da Rolls-Royce também tem se valorizado, já que a empresa está reduzindo custos e se expandindo para outras áreas. Ela já demitiu milhares de funcionários nos últimos anos e vendeu algumas de suas divisões menos lucrativas. A empresa também está se mudando lentamente para motores de aeronaves de fuselagem estreita, mais lucrativos.

Ainda assim, há algumas preocupações sobre a empresa. Ainda há desafios na cadeia de suprimentos do setor de defesa. Além disso, há preocupações sobre sua avaliação cara, já que a empresa é negociada com um prêmio alto.

Sua capitalização de mercado atual de £ 50 bilhões implica um lucro operacional futuro de 2027 de 17,8x, o que é relativamente mais alto do que seus níveis históricos.

Análise do preço das ações da Rolls-Royce

O gráfico semanal mostra que o preço das ações da Rolls-Royce tem apresentado uma forte tendência de alta nos últimos anos. Ele ultrapassou o importante nível de resistência em 443p, suas máximas de 2023 e sua máxima histórica anterior. As ações saltaram acima de todas as médias móveis, um sinal de que têm força.

Medindo a profundidade do padrão de xícara e estendendo-o a partir de sua parte superior em 443p, estimamos que a corrida de touros possa fazê-lo saltar para 847p, o que é 44% do nível atual.

O principal risco é que as ações formaram um padrão de cunha ascendente, um sinal popular de reversão. Além disso, há sinais de que o MACD e o Índice de Força Relativa (RSI) formaram um padrão de divergência baixista.

Portanto, a visão mais otimista é que as ações subam para 847p em 2025, enquanto a visão pessimista é que os padrões de divergência as levem para 443p.