O que vem por aí para o índice Nifty 50 e a rupia indiana (USD/INR)?

O índice Nifty 50 e a taxa de câmbio USD/INR estavam em alta, pois os investidores refletiam sobre as mudanças no Banco da Reserva da Índia (RBI). O índice blue-chip estava sendo negociado a ₹24.600, 5% acima de suas mínimas de novembro.

Enquanto isso, a taxa de câmbio USD/INR subiu para 84,85, um recorde. Ela aumentou mais de 2% neste ano, e analistas esperam que a rupia indiana continue sua tendência de queda ao longo do tempo.

Banco da Reserva da Índia muda

O Nifty 50 e o par USD/INR reagiram à decisão do governo de substituir Shaktikanta Das como chefe do Banco da Reserva da Índia esta semana. Ele será substituído por Sanjay Malhotra, um burocrata de carreira, que será o próximo chefe.

Essa foi uma decisão importante, pois ocorreu alguns dias depois que a Índia divulgou números relativamente fracos do PIB. Os dados mostraram que a economia desacelerou para 5,4% no terceiro trimestre, ficando abaixo da previsão esperada de 6,5%.

Como resultado, o RBI e outros economistas reduziram suas estimativas para o crescimento do país no ano. Por exemplo, analistas do ADB cortaram sua estimativa para a economia indiana de 7,0% para 6,5%.

O RBI também reduziu as estimativas de 7,2% para 6,6%. Além disso, o banco deu a entender que a inflação permanecerá forte, com a inflação varejista no ano fiscal de 2025 prevista em 4,8%, acima da estimativa anterior de 4,5%.

Portanto, com a economia desacelerando, os analistas agora esperam que o RBI comece a cortar as taxas de juros já na sua reunião de fevereiro. Na semana passada, o banco deixou as taxas inalteradas, mas reduziu o índice de reservas de caixa em 50 pontos-base para 4%. O RBI espera que cortar esse índice injete cerca de US$ 13,7 bilhões no sistema bancário.

Principais componentes do Nifty 50

A maioria das empresas do índice Nifty 50 permaneceu relativamente inalterada na quarta-feira. A Britannia Industries, uma das principais fabricantes de lanches, foi a empresa de melhor desempenho do índice, com um salto de 1,8%. Ainda assim, as ações recuaram cerca de 25% em relação à alta do ano até o momento, à medida que o crescimento desacelerou.

As ações da UltraTech Cement subiram quase 2% na quarta-feira e eram negociadas a ₹12.000, alguns pontos abaixo da alta do ano até o momento de ₹12.122. Elas dispararam 135% em relação às mínimas de 2022, à medida que a demanda por cimento no país aumentou.

As ações da Nestle Índia subiram 1,56%, enquanto Tata Consumer Products, Hindalco Industries, Grasim Industries e Bharat Petroleum Industries foram os outros ganhadores notáveis.

Por outro lado, os maiores retardatários no índice Nifty 50 foram HCL Tech, ICICI Bank, Tech Mahindra, Wipro e Adani Ports & SEZ.

Análise do índice Nifty 50

O gráfico diário mostra que o índice Nifty 50 se recuperou nas últimas semanas. Ele subiu de ₹23.280 para os atuais ₹24.630. O índice se moveu acima das médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 100 dias. Ele também formou um pequeno padrão de cabeça e ombros invertido.

Portanto, o índice provavelmente continuará subindo, já que os touros visam o próximo nível de resistência chave em ₹25.000. Uma quebra acima desse nível levaria a mais ganhos de cerca de ₹26.000 no longo prazo.

O risco, no entanto, é que o índice tenha formado um padrão de cunha crescente e alargada, um sinal popular de reversão baixista. Uma queda abaixo do lado inferior do padrão de cunha indicará mais ganhos.

Previsão USD/INR

O gráfico diário mostra que a taxa de câmbio USD/INR tem estado em uma forte tendência de alta nos últimos meses. Recentemente, ela subiu acima do canal ascendente mostrado em preto.

O par subiu acima das médias móveis exponenciais de 50 e 100 dias, enquanto os osciladores continuaram subindo. Portanto, o par USD/INR provavelmente continuará subindo, já que os touros visam o próximo ponto em 86,50, como esperam os analistas da Nomura.