Índice composto TSX se recuperou em 2024: aqui estão os principais componentes

O Índice S&P/TSX Composite, que acompanha as maiores empresas canadenses, está a caminho de uma perda semanal após a última decisão de taxa de juros do Banco do Canadá (BoC). O índice blue-chip recuou para C$ 25.410, alguns pontos abaixo da alta do ano até o momento de C$ 25.790.

Decisão do Banco do Canadá

O principal catalisador do Índice Composto TSX foram as ações do Banco do Canadá, que continuou a reduzir as taxas de juros.

O país tem passado por um ciclo constante de cortes de juros, reduzindo a taxa de referência de 5,0% no início do ano para 3,25% hoje. Autoridades deram a entender que haverá mais cortes de juros no futuro, em uma tentativa de apoiar a economia.

Os cortes contínuos nas taxas de juros têm ajudado a atrair mais investidores para as ações canadenses, tornando os títulos do governo menos atraentes.

O mais importante é que os cortes ajudaram a desvalorizar o dólar canadense em relação ao dólar americano e outras moedas. O par USD/CAD subiu para 1,4240, seu nível mais alto desde abril de 2020. Ele subiu quase 20% em relação ao nível mais baixo de 2020.

Um dólar canadense mais fraco geralmente apoia os países exportadores, especialmente aqueles que vendem seus itens para os Estados Unidos.

Analistas esperam que o BoC continue a cortar as taxas de juros, já que a fraqueza econômica persiste. Um dos motivos pelos quais o crescimento econômico desacelerou é que os preços da energia continuaram caindo nas últimas semanas.

O Brent, referência global, recuou para US$ 73, enquanto o West Texas Intermediate (WTI) caiu para US$ 70. Essa ação de preço é notável porque o Canadá é o quarto maior produtor de energia do mundo.

Principais ações canadenses em alta em 2024

A maioria das empresas do índice TSX Composite teve um bom desempenho neste ano, com o crescimento contínuo de seus lucros.

As empresas de mineração de ouro têm sido algumas das que mais se destacaram, com os preços atingindo um recorde. As ações da Agnico Eagle Mines saltaram 66% neste ano, enquanto as da Franco Nevada subiram 20%. As ações da Wesdome Gold Mining saltaram mais de 80%, enquanto as da Equinox Gold subiram 28%.

As outras empresas de melhor desempenho no TSX Composite foram Orla Mining, Aritzia, Kinross Gold, MDA, New Gold, IAMGold e First Quantum Minerals.

Essas empresas se beneficiaram dos robustos preços do ouro, uma tendência que continuará no curto prazo. Com o aumento da dívida pública dos EUA, os analistas esperam que o preço do ouro continue subindo, beneficiando os mineradores canadenses.

As ações bancárias do TSX Composite também tiveram um bom desempenho neste ano. O Bank of Montreal, popularmente conhecido como BMO, subiu 8%, enquanto o Bank of Nova Scotia subiu 21% neste ano.

As ações do Canadian Imperial Bank (CIB) saltaram 47%, enquanto as do Canadian Western Bank subiram quase 90%. O National Bank of Canada subiu 33%, enquanto o Royal Bank of Canada saltou 32%. Uma preocupação fundamental entre os analistas é que muitos bancos canadenses estão altamente supervalorizados.

Algumas empresas da TSX também caíram drasticamente neste ano. A Tilray Brands, uma das principais empresas do setor de cannabis, caiu 43% em 2024. A Blackberry caiu 17%, enquanto a Richelieu Hardware, a BRP e a Parex Resources foram as principais perdedoras.

Análise do Índice Composto TSX

O gráfico semanal mostra que o índice TSX Composite tem estado em uma forte alta nos últimos meses. Ele permaneceu acima das médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 200 semanas.

O índice subiu acima do importante nível psicológico de C$ 25.000. Além disso, os indicadores RSI (Índice de Força Relativa) e MACD continuaram apontando para cima, um sinal de que ele tem força.

Portanto, há uma probabilidade de que o índice TSX continue subindo, já que os touros visam o próximo ponto de resistência chave em C$ 26.000.