Análise do preço das ações da Nike: comprar, vender ou manter antes dos lucros?

O preço das ações da Nike estará em destaque na próxima semana, quando a empresa altamente conturbada divulgará seus resultados financeiros. Esses números virão em um momento em que suas ações caíram mais de 54% em relação ao ponto mais alto de 2021.

O crescimento da Nike estagnou

A Nike, uma das melhores marcas do setor de vestuário, está passando por uma fase difícil, com o crescimento desacelerando e a concorrência aumentando.

Sua receita anual saltou de mais de US$ 37,4 bilhões em 2019 para mais de US$ 51,2 bilhões em 2022. A trajetória então desacelerou um ano depois, quando sua receita subiu para apenas US$ 51,3 bilhões um ano depois.

Os negócios da Nike estão em dificuldades, já que a concorrência de empresas como On Holding e Adidas aumentou. Além disso, o fraco consumo dos consumidores na China contribuiu para a desaceleração.

Tudo isso fez da Nike uma das empresas com pior desempenho no índice Dow Jones. Há cada vez mais chances de ela ser removida da lista se o desempenho continuar.

Os resultados mais recentes mostraram que os negócios da Nike se deterioraram no último trimestre. A receita recuou 10% no primeiro trimestre, para US$ 11,6 bilhões. Essa desaceleração foi espalhada por todos os segmentos de negócios.

As vendas diretas da Nike caíram 10%, para US$ 11,6 bilhões, enquanto suas receitas no atacado caíram 8%, para US$ 4,7 bilhões.

Essa desaceleração contrasta com o desempenho da Adidas, a gigante alemã, durante o trimestre. Suas vendas aumentaram 10%, com números expandidos em todos os mercados, canais e divisões.

A On Holding, outra empresa do setor, também relatou números fortes, com um salto de 32,3% nas vendas líquidas, para mais de CHF 635 milhões. Seu crescimento foi impulsionado pelo seu negócio direto ao consumidor.

Portanto, esses números significam que os problemas da Nike são principalmente internos, o que explica por que suas ações tiveram um desempenho abaixo do esperado. As ações da Adidas saltaram 24%, enquanto as da On Holding subiram mais de 112%.

A Nike também se saiu pior do que a Under Armour, cujas ações caíram cerca de 4% neste ano enquanto ela implementa sua recuperação.

Os resultados da Nike também mostraram que sua lucratividade caiu durante o trimestre. Sua receita líquida caiu 28%, para US$ 1,1 bilhão, e a empresa retirou suas projeções.

Lucros da NKE à frente

O próximo catalisador para o preço das ações da Nike serão seus lucros, que serão divulgados na próxima semana. Analistas esperam que sua receita tenha caído 9,1% no último trimestre, para US$ 12,16 bilhões, continuando uma tendência que vem acontecendo há algum tempo.

Analistas também esperam que sua orientação para o próximo trimestre seja de receitas de US$ 11,5 bilhões. Para o ano, eles preveem que suas receitas caiam 7,7%, para US$ 47,4 bilhões.

No lado positivo, analistas esperam que o crescimento da receita da Nike seja retomado no próximo ano fiscal, quando sua receita chegará a quase US$ 50 bilhões.

Outro ponto positivo é que os analistas esperam que as ações da Nike estejam relativamente subvalorizadas. O preço-alvo médio é de US$ 90,45, mais alto do que os atuais US$ 77,25. A visão geral é que a Nike é uma marca forte que, em última instância, se recuperará.

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Previsão do preço das ações da Nike

O gráfico semanal mostra que o preço das ações da NKE tem estado em uma forte tendência de baixa nos últimos anos. Ele permaneceu abaixo da linha de tendência descendente que conecta seus níveis mais altos desde novembro de 2021.

As ações formaram um padrão de triângulo descendente e um padrão de cruz da morte. Elas também estão na parte inferior do triângulo. Portanto, há uma probabilidade de que as ações tenham uma quebra baixista, já que os vendedores estão mirando o suporte-chave em US$ 60.