As ações dos EUA podem sofrer uma queda mais acentuada em janeiro: veja o porquê

O mercado de ações dos EUA sofreu uma queda agressiva na quarta-feira, depois que o Comitê Federal de Mercado Aberto sinalizou cortes de juros menores do que o esperado para 2025.

Ainda assim, a empresa de pesquisa de mercado e insights Yardeni Research diz que o pior ainda está por vir.

Especialistas da Yardeni Research alertaram os clientes sobre uma queda mais acentuada em janeiro, pois os investidores optam por "tirar seus lucros substanciais no início do ano que vem, em vez de agora, para adiar os impostos sobre ganhos de capital" em seu relatório recente.

O índice de referência S&P 500 subiu quase 25% em relação ao início deste ano no momento da escrita.

Primeiros dias de Trump 2.0 devem pesar sobre as ações dos EUA

A Yardeni Research espera maior volatilidade assim que Donald Trump assumir o cargo em janeiro.

Isso porque o mercado será atingido por uma “nevasca de ordens executivas, incluindo um monte impondo tarifas e autorizando a deportação de migrantes ilegais” no primeiro dia de Trump 2.0.

Além disso, uma possível greve dos trabalhadores portuários também pode afetar as ações dos EUA no próximo mês.

“Pode haver uma greve dos trabalhadores portuários em meados de janeiro porque eles se opõem à automação nos portos. Trump declarou publicamente que concorda com os trabalhadores portuários”, acrescentou a empresa em sua nota de pesquisa.

Em comparação com seu recorde histórico, o índice S&P 500 caiu 3,0% no momento da escrita.

O S&P 500 pode estar a caminho de uma retração de 10%

A Yardeni Research está particularmente preocupada com o fato de que uma política comercial protecionista sob o novo governo poderia aumentar os custos de produção, levando potencialmente a um ressurgimento dos preços ao consumidor.

Juntos, esses riscos podem resultar em uma queda de 10% nas ações dos EUA, alertou a empresa.

No entanto, continua otimista para 2025 como um todo.

A Yardeni Research espera que o S&P 500 atinja 7.000 até o final do ano que vem, o que representa um aumento de cerca de 18% em relação aos níveis atuais.

“Nós veríamos isso [correção do mercado de ações] como uma oportunidade de compra, em vez de um motivo para sair do mercado em pânico, já que não esperamos uma recessão ou um mercado em baixa”, disseram os especialistas da Yardeni Research.

Quais catalisadores podem impulsionar o S&P 500 em 2025?

O Federal Reserve dos EUA agora prevê cortar as taxas apenas duas vezes em 2025 — uma queda significativa em relação às quatro sinalizadas anteriormente.

Ainda assim, a Yardeni Research não é a única empresa que continua prevendo um mercado em alta no próximo ano.

Analistas do Deutsche Bank, liderados por Binky Chadha, também esperam que o índice de referência atinja 7.000 no próximo ano.

Chadha prevê um possível aumento de fusões e aquisições para ajudar a desbloquear mais valorização nas ações dos EUA.

Ele também espera que os maiores gastos de capital de empresas que não sejam grandes empresas de tecnologia sejam um vento favorável no próximo ano.

Por fim, a empresa de investimentos prevê que a recuperação econômica no exterior se reflita no índice S&P 500 também em 2025.

Tanto a Yardeni Research quanto o Deutsche Bank têm as maiores metas de fim de ano para o índice de referência no próximo ano no momento da escrita.