O índice DAX sofreu uma forte reversão: é hora de comprar?

O índice DAX recuou por sete dias consecutivos, devido às preocupações com o Federal Reserve agressivo e as ameaças tarifárias de Donald Trump. O índice, que acompanha as maiores empresas da Alemanha, caiu para € 19.780, seu nível mais baixo desde 2 de dezembro. Ele caiu 3,75% em relação ao seu nível mais alto deste ano.

Ações alemãs enfrentam riscos

O índice DAX recuou, pois muitas ações alemãs enfrentaram riscos potenciais esta semana. Há riscos políticos na Alemanha, onde o governo entrou em colapso depois que Olaf Scholz demitiu o ministro das Finanças. O país agora irá para as eleições em fevereiro.

O governo alemão entrou em colapso à medida que os problemas na economia alemã continuaram. Dados mostram que a economia mal cresceu desde a pandemia, enquanto o PIB americano aumentou 12% no mesmo período. Se essa tendência continuar, significa que em breve será ultrapassado pela Índia.

Infelizmente, a situação econômica do país está piorando, pois algumas empresas continuam com dificuldades. Por exemplo, a Volkswagen, uma das principais fabricantes, está falando sobre reduções de custos e fechamento de fábricas.

A indústria automobilística, que apoia a Alemanha há anos, está passando por uma crise existencial com o aumento da concorrência chinesa. Empresas como XPeng, BYD e Li Auto estão buscando ganhar participação de mercado no país.

O índice DAX também caiu após apostura agressiva do Federal Reserve. Nele, o banco deu a entender que fará apenas dois cortes de juros em 2025, menos do que os quatro anteriores. Como resultado, a maioria das ações globais recuou, enquanto os rendimentos dos títulos dos EUA continuam subindo. As ações alemãs tendem a reagir mais às ações do Fed do que ao Banco Central Europeu.

O índice DAX também recuou devido à preocupação com as tarifas. Donald Trump, presidente dos Estados Unidos, alertou que imporia tarifas sobre produtos europeus se o bloco não comprasse mais energia americana.

Uma guerra comercial entre a Europa e os Estados Unidos prejudicaria muitas empresas do índice DAX devido à sua exposição aos EUA. Por exemplo, empresas como Volkswagen, BMW, Adidas e Siemens geram a maior parte de suas vendas nos EUA.

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Principais ações alemãs em 2024

Muitas empresas alemãs tiveram um bom desempenho neste ano. A Siemens Energy, que quase entrou em colapso em 2023, subiu 312% neste ano depois de receber um resgate apoiado pelo governo.

A Rheinmetall, uma importante empreiteira de defesa, subiu 113%, ajudada pela crescente demanda por equipamentos militares à medida que as questões geopolíticas aumentam.

As outras ações alemãs de melhor desempenho foram MTU Aero, Zalando, SAP, Commerzbank e Deutsche Bank. As ações do Commerzbank dispararam quando o Unicredit, um gigante banco italiano, acumulou as ações.

Houve alguns retardatários notáveis no índice DAX. As ações da Bayer caíram mais de 44% neste ano, enquanto Deutsche Post, Porsche, BMW, RWE, Sartorius e Volkswagen caíram mais de 20%.

Análise do índice DAX

O gráfico diário mostra que o índice DAX 40 atingiu o pico de € 20.512 no início deste mês e depois recuou. Ele caiu para o suporte-chave de € 19.676, um nível notável que foi sua oscilação mais alta em outubro.

O par se moveu para as médias móveis de 50 e 25 dias, enquanto as duas linhas do indicador MACD se inclinaram para baixo. Além disso, o Índice de Força Relativa (RSI) apontou para baixo.

Portanto, o índice provavelmente se recuperará agora que formou um padrão de rompimento e reteste, um sinal popular de continuidade. Mais ganhos serão confirmados se o índice se recuperar acima da alta do ano até agora de € 20.500.