USD/BRL está caindo: é o fim da queda do real brasileiro?

A taxa de câmbio USD/BRL recuou e se aproximou do importante suporte em 6,00 na sexta-feira, à medida que a recuperação do real brasileiro continuou. Ela caiu da alta do ano até agora de 6,3100 em dezembro, quando a queda do real levou ao pânico entre traders e investidores. Então, o par USDBRL manterá sua tendência baixista ou está maduro para uma recuperação?

Moeda do Brasil se recupera

A taxa de câmbio USD/BRL caiu drasticamente, pois alguns investidores aproveitaram a queda da moeda brasileira após as recentes preocupações com o orçamento.

A liquidação aconteceu depois que os cortes orçamentários do presidente Lula não entusiasmaram os investidores, que acreditaram que ficaram aquém das expectativas.

O real se recuperou à medida que o mercado absorveu as substanciais intervenções do banco central. Isso foi feito vendendo bilhões de dólares e dando a entender que haveria mais aumentos de juros, uma medida destinada a tornar o real mais atraente.

O banco central injetou mais de US$ 7 bilhões no mercado nos últimos meses e os investidores antecipam que mais intervenções podem ser necessárias.

Essas movimentações também coincidem com um período em que o banco central do Brasil continuou a aumentar as taxas de juros. Na última reunião, ele as elevou em 100 pontos-base, levando-as a 12,25% do mínimo do ano passado de 10,25%.

A inflação do Brasil tem apresentado uma lenta tendência de alta nos últimos meses, passando da mínima do ano passado de 3,69% para 4,87%. Os dados de inflação que serão divulgados mais tarde na sexta-feira provavelmente mostrarão que os preços subiram à medida que as empresas se ajustaram à depreciação da moeda.

Os dados mais recentes mostram que os rendimentos dos títulos do Brasil permaneceram estáveis nos últimos meses. O rendimento de 10 anos subiu para 14,75%, abaixo do pico do ano passado de 15,50%. Da mesma forma, o rendimento de cinco anos subiu para 15,30%, acima da mínima do ano passado de 10%.

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Dados de folha de pagamento não agrícola dos EUA

O próximo catalisador importante para o par USD/BRL serão os próximos números de empregos dos EUA , que fornecerão mais informações sobre o crescimento econômico. Economistas esperam que esses números mostrem que a economia adicionou mais de 164 mil empregos no mês passado, enquanto a taxa de desemprego permaneceu em 4,2%.

Esses números serão divulgados alguns dias depois que o Fed publicar as atas da sua última reunião. Nelas, os dirigentes expressaram preocupação com o fato de a inflação não estar caindo rápido o suficiente. Como resultado, eles esperam manter um tom bastante agressivo neste ano, já que cortes nas taxas aumentariam as pressões inflacionárias.

Os EUA publicarão os próximos números da inflação do consumidor na terça-feira da próxima semana. Um sinal de que a inflação ainda está alta validará a necessidade de taxas de juros mais altas por mais tempo.

A próxima coisa importante que pode afetar o USD/BRL são as próximas relações comerciais entre os EUA e outros países. Do lado positivo, os EUA têm um grande superávit comercial com o Brasil, o que o torna um pouco seguro.

Como resultado, o Brasil pode se beneficiar das tensões com a China, o que o ajudará a aumentar sua participação de mercado em setores-chave, como a agricultura.

Análise técnica USD/BRL

O gráfico diário mostra que o par USD/BRL recuou nas últimas semanas após atingir o pico de 6,31 em dezembro. Esse recuo estava em linha com nossa previsão do real brasileiro.

Agora caiu para 6,036, ligeiramente acima da média móvel de 50 dias, um sinal de que o mercado altista ainda está em andamento. Também encontrou suporte na linha de tendência ascendente que conecta as oscilações mais baixas desde 7 de outubro do ano passado.

Portanto, a queda do real brasileiro continuará enquanto estiver acima da média móvel de 50 dias. Se isso acontecer, o próximo nível a ser observado será 6,31, a maior oscilação do ano passado.