USD/BRL: Veja por que o real brasileiro implodiu

O real brasileiro caiu para uma baixa recorde, pois as preocupações com a economia permaneceram. A taxa de câmbio USD/BRL subiu para uma alta de 6,014, seu nível mais alto já registrado. Ela saltou 25% este ano, tornando-se uma das moedas com pior desempenho.

Por que o real brasileiro está em colapso?

A taxa de câmbio USD/BRL subiu devido ao dólar americano forte e às preocupações com a economia brasileira.

Dados econômicos recentes mostraram que a economia brasileira estagnou. De acordo com a agência de estatísticas, a economia expandiu 3,3% no terceiro trimestre, uma melhora em relação aos 2,7% do trimestre anterior. No lado positivo, o FMI recentemente atualizou a estimativa de crescimento do PIB de 2,1% para 3%.

Uma questão fundamental é que o Brasil enfrentou uma seca prolongada neste ano que afetou o setor agrícola. Em linha com isso, commodities agrícolas que impulsionam a economia, como milho e soja, caíram acentuadamente nos últimos anos.

O mercado espera mais volatilidade na indústria de commodities agrícolas agora que Donald Trump venceu a eleição. Ele já ameaçou aumentar tarifas sobre produtos de países-chave como Canadá, México e China.

Se ele fizer isso, esses países responderão como fizeram antes, aumentando as tarifas sobre produtos agrícolas dos EUA. Isso porque os EUA são um grande exportador de agricultura e o fato é que a maioria dos estados agrícolas são liderados por republicanos.

Essas tarifas poderiam, portanto, ser positivas para o Brasil, já que mais países como a China se voltarão para suas safras. Além disso, eles também poderiam empurrar seus preços para cima.

O USD/BRL subiu mesmo com o banco central brasileiro continuando a aumentar as taxas de juros nos últimos meses. O banco decidiu aumentar as taxas de juros em 0,50% na última reunião em uma tentativa de domar a inflação elevada.

Ele elevou a taxa básica de empréstimo para 11,25% em sua reunião de novembro, o segundo aumento da taxa de juros desde setembro. O banco observou que estava enfrentando riscos substanciais de inflação, ajudado pela atividade econômica resiliente e pelas previsões crescentes de preços ao consumidor.

Economistas esperam que o banco central aumente as taxas de juros novamente em dezembro, possivelmente em 0,75%, já que a inflação está forte. Dados divulgados esta semana mostraram que o IPC de meio de mês subiu 0,62% em um mês e 4,77% em uma base anual. Os dois números foram maiores do que a estimativa mediana de 0,48% e 4,62%.

Enquanto isso, o índice do dólar americano também saltou acentuadamente nos últimos meses por causa do sentimento de aversão ao risco no mercado. Esse rali acelerou recentemente depois que Donald Trump venceu a eleição. Trump apontou para novas tarifas e deportações em massa, movimentos que são vistos como inflacionários.

Análise técnica USD/BRL

O gráfico diário mostra que a taxa de câmbio USD para BRL tem estado em uma forte corrida de alta nos últimos meses. Ela subiu acima da resistência chave em 5,86, sua maior oscilação em agosto e novembro deste ano. Ao se mover acima desse nível, o par invalidou o padrão de topo duplo que estava se formando.

O par USD/BRL se moveu acima das Médias Móveis Exponenciais (EMA) de 50 e 100 dias. Além disso, o Índice de Força Relativa (RSI) e outros osciladores continuaram a apontar para cima, um sinal de que ele tem momentum.

O USD para o real brasileiro se moveu acima do topo da faixa de negociação das Murrey Math Lines. Portanto, o par provavelmente continuará subindo, já que os touros miram o overshoot extremo em 6,4453, que é cerca de 7,2% acima do nível atual. Uma queda abaixo do suporte em 5,86 invalidará a visão otimista.