USD/BRL forma padrão de estrela cadente conforme o real brasileiro se recupera

A taxa de câmbio USD/BRL caiu por três dias consecutivos, apagando alguns dos ganhos recentes à medida que o real brasileiro implodia. Na manhã de segunda-feira, caiu para 6,07, após uma intervenção de US$ 17 bilhões pelo banco central do país. Caiu mais de 3,67% em relação ao seu nível mais alto deste ano, formando um padrão de estrela cadente.

Por que a moeda brasileira despencou?

O real brasileiro despencou, pois a moeda enfrenta uma tempestade perfeita neste ano. Primeiro, a queda coincidiu com a de outras moedas de mercados emergentes, como a lira turca e o yuan chinês, após a eleição de Donald Trump. Trump prometeu iniciar uma guerra comercial que poderia prejudicar a maioria dos países.

Ele também deu a entender que imporia tarifas aos países do BRICS se eles trabalhassem para se afastar do dólar americano. O Brasil é um componente-chave do BRICS devido ao seu grande PIB de US$ 2,1 trilhões.

O índice do dólar americano tem apresentado uma forte alta neste ano, chegando a US$ 108,50 na semana passada, um aumento de mais de 8% em relação ao nível mais baixo deste ano.

Em segundo lugar, o real brasileiro despencou devido ao aumento dos gastos governamentais. Embora esses gastos tenham ajudado a impulsionar a economia, eles levaram a um déficit muito maior. A principal estimativa é que o déficit saltará para mais de US$ 3,3 bilhões, aumentando a relação dívida/PIB. A relação estava em 84,68% em 2023.

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Terceiro, o par USD/BRL disparou devido à inflação obstinadamente alta do país, devido à forte economia. O Índice de Preços ao Consumidor (IPC) principal subiu para 4,87% em novembro, seu nível mais alto desde setembro do ano passado. Ele subiu acentuadamente após atingir o fundo em 3,69% no início deste ano.

A força econômica do Brasil fez com que a inflação aumentasse, levando a taxa de desemprego a uma mínima recorde de 6,2%. A Curva de Phillips explica essa situação: a inflação sobe quando a taxa de desemprego cai.

Portanto, o recuo contínuo do par USD/BRL ocorreu devido a uma intervenção de US$ 17 bilhões pelo banco central brasileiro. Historicamente, as intervenções cambiais tendem a ser de curta duração, como vimos recentemente com o iene japonês .

O banco central também continuou aumentando as taxas de juros neste ano. Em 12 de dezembro, ele aumentou em 12,25%, o nível mais alto desde outubro do ano passado. Analistas esperam que o banco faça mais aumentos nos próximos meses, tornando o real brasileiro mais atraente para os investidores.

Os títulos do governo brasileiro estão oferecendo retornos sólidos. O rendimento do título do governo de dez anos está em 14,20%, abaixo da alta do ano até agora de 15,50%. Da mesma forma, o rendimento de cinco anos recuou de mais de 16% para 14,80%.

O governo também deu a entender que começará a cortar gastos e implementar mais regras fiscais para proteger o real.

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Análise USD/BRL

O gráfico semanal mostra que a taxa de câmbio USD/BRL subiu nos últimos anos. Esse aumento ajudou a levar o par a uma alta de 6,3085, sua máxima histórica na semana passada. O par se moveu ligeiramente acima do nível de resistência chave em 6, a maior oscilação em maio de 2020 e a última grande resistência.

O mais notável é que agora ele formou um padrão de vela estrela cadente, que é caracterizado por um corpo pequeno e uma longa sombra superior. Esse padrão é um dos sinais baixistas mais populares do mercado.

Portanto, a taxa de câmbio USD/BRL provavelmente se moverá lateralmente esta semana e depois retestará o suporte em 6. Um padrão de quebra e reteste geralmente leva à continuação da tendência existente. Como tal, a previsão de longo prazo é que o par USD/BRL continue subindo. O ponto-chave a observar será em 6,30.