Há um bom motivo para comprar o ETF ARKK de Cathie Wood?

As ações do ARK Innovation ETF (ARKK) continuaram com desempenho abaixo da média em 2024, retornando apenas 8%. Em contraste, os índices Nasdaq 100 e S&P 500 retornaram 25% e 24%, respectivamente. O ARKK ETF permanece 65% abaixo de seu nível mais alto em 2021. Então, há um bom motivo para investir no ARK Innovation Fund?

ARKK é um ETF altamente caro

O índice de despesas é um dos fatores mais importantes na hora de comprar um ETF. Neste caso, o fundo ARKK tem um índice de 0,75%, o que significa que um investimento de US$ 10.000 custará US$ 75 para ser administrado.

Em contraste, o ETF Nasdaq 100, com forte presença de tecnologia, tem uma taxa de 0,25%, enquanto o Vanguard S&P 500 ETF (VOO) cobra apenas 0,03%. Um investimento semelhante nos dois fundos custaria apenas US$ 25 e US$ 3.

Essas diferenças não são tão grandes à primeira vista, mas os números podem aumentar com o tempo. Mantendo todos os fatores constantes, o ETF ARKK custará US$ 750 em uma década, enquanto os outros dois custarão US$ 250 e US$ 30.

Faz sentido pagar mais por um ETF que tem um longo histórico de superar os ETFs de referência, pois esse desempenho tornará os custos elevados razoáveis.

O desafio, no entanto, é que o ETF ARKK é caro e constantemente tem desempenho inferior aos ETFs mais básicos, como o Invesco QQQ (QQQ) e o Vanguard S&P 500 (VOO). Como mostrado abaixo, seu retorno total nos últimos cinco anos foi de 13,28%, enquanto o QQQ e o VOO retornaram 140% e 92%.

Principais empresas do Ark Innovation Fund

Vários dos principais investimentos do ARKK ETF tiveram um bom desempenho em 2024, mas esses ganhos não foram grandes o suficiente para compensar seu desempenho abaixo da média.

As ações da Tesla subiram na segunda metade do ano, com a maior parte dos ganhos acontecendo depois que Donald Trump venceu a eleição. Ainda assim, as ações da Tesla enfrentam riscos substanciais no futuro. Por um lado, suas vendas anuais caíram pelo primeiro ano em 2024, à medida que a concorrência aumentou e a demanda por veículos elétricos diminuiu. Também não está claro se os investimentos da Tesla em robôs táxis darão frutos no longo prazo.

O ARKK ETF detém mais de 7,5 milhões de ações da Roku, que fornece soluções de streaming de TV nos EUA e em outros países. As ações da ROKU caíram mais de 11,7% nos últimos 12 meses, enquanto o S&P 500 subiu 21%.

A Roku enfrenta três desafios principais. Primeiro, o crescimento do seu negócio desacelerou e a concorrência em soluções de streaming aumentou. A receita trimestral da empresa aumentou de US$ 912 milhões no terceiro trimestre de 2023 para US$ 1,06 bilhão no terceiro trimestre de 2024. Segundo, a Roku ainda está perdendo dinheiro, com um prejuízo líquido de US$ 9 milhões no último trimestre. Terceiro, os rumores persistentes de aquisição ainda não se materializaram.

Outros destaques do ETF ARKK foram empresas como Coinbase, Roblox, Palantir e Shopify. A Palantir disparou devido ao hype da inteligência artificial, enquanto a Shopify se beneficiou de sua crescente participação de mercado.

Empresas como Meta Platforms, Trade Desk e Archer Aviation foram alguns dos seus principais desempenhos em 2024.

O ETF ARKK vale a pena?

O ETF ARKK é um fundo muito caro que teve um bom desempenho durante a pandemia. A maioria de suas empresas disparou, o que facilitou a recomendação de investir no fundo naquela época. Ele superou os índices de referência rapidamente.

O ETF ARKK mudou ao longo dos anos e se tornou um dos piores fundos do setor de tecnologia. Portanto, pelo menos por enquanto, não há um bom motivo para investir nele devido aos seus custos e porque ele tem um desempenho inferior aos fundos mais básicos, como QQQ e VOO.

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