Análise do CAC 40 enquanto o EUR/USD mira a paridade e os rendimentos dos títulos franceses disparam

O índice CAC 40 permaneceu instável enquanto o euro despencava para quase a paridade e os rendimentos dos títulos do governo francês subiam. O índice, que acompanha as maiores empresas de primeira linha da França, estava sendo negociado a € 7.400, onde permaneceu nos últimos dias. Ele caiu 10% em relação às máximas de 2024. Então, o índice CAC 40 se recuperará com a queda do euro e o aumento dos rendimentos dos títulos franceses?

Os rendimentos dos títulos franceses estão subindo à medida que o euro cai

O índice CAC 40 continuou a se consolidar, enquanto os rendimentos dos títulos franceses e americanos continuam a subir. Dados mostram que o rendimento francês de 10 anos subiu para 3,486% esta semana, em relação à mínima do ano de 2,85% e à mínima da pandemia de menos 0,41%.

O rendimento de 30 anos também subiu para quase 4%. Essa tendência reflete o que está acontecendo em outros países, à medida que a crise dos títulos se acelera. Na Alemanha, o rendimento de dez anos subiu para 2,58%, enquanto na Itália e na Espanha, esse rendimento está em 3,82% e 3,30%, respectivamente.

Os rendimentos dos títulos franceses continuam subindo devido ao orçamento em andamento e à política que tem levado à volatilidade no país. No ano passado, o governo de Michel Barnier entrou em colapso após propor alguns cortes no orçamento. O ministro das Finanças deu a entender que o déficit orçamentário estará na faixa de 5% e 5,50% este ano.

O aumento dos rendimentos dos títulos tem impacto no mercado de ações, pois muitos investidores estão migrando do mercado de ações para os títulos. De fato, dados mostram que mais pessoas na França estão investindo em fundos do mercado monetário.

O índice CAC 40 também oscilou conforme o EUR/USD continuou caindo neste ano. Caiu para 1,0200, seu nível mais baixo desde novembro de 2022, e está se aproximando do nível de paridade de 1,000.

As empresas francesas reagem de maneiras diferentes à queda do euro. Algumas, como grandes exportadoras como LVMH e Renault, porque isso torna seus produtos acessíveis aos clientes internacionais.

O euro despencou e os rendimentos dos títulos franceses aumentaram à medida que os investidores aguardam as próximas ações do Banco Central Europeu (BCE). O banco já realizou quatro cortes nas taxas de juros e os analistas antecipam mais neste ano.

Maiores ganhos e perdas no índice CAC

A maioria das empresas do índice CAC 40 está no vermelho até agora neste ano. A melhor empresa do índice é a Vivendi, que passará por uma cisão em quatro partes, incluindo a listagem da Canal+ em Londres. A Havas será listada em Amsterdã, enquanto o Grupo Louis Hachette será listado em Paris.

O segundo melhor desempenho é da Engie, uma empresa líder em energia envolvida em setores como energia eólica e solar, biogás, hidrogênio verde e hidrelétrica. Suas ações subiram 3,78% neste ano.

Os outros destaques do índice CAC 40 são Safran, Legrand e TotalEnergies, cujas ações subiram mais de 2%. Por outro lado, os maiores perdedores do fundo são Stellantis, Publicis Groupe, Kering, Michelin e Pernod Ricard.

Análise do índice CAC 40

Gráfico do índice CAC 40 | Fonte: TradingView

O gráfico semanal mostra que o índice CAC 40 permaneceu instável nos últimos dias. Ele permaneceu cerca de 10% abaixo do ponto mais alto de 2024. O índice se moveu ligeiramente abaixo das Médias Móveis Exponenciais (EMA) de 50 e 25 semanas.

O mais importante é que o índice formou um padrão de gráfico de triângulo simétrico, que está se aproximando dos níveis de confluência. Isso é um sinal de que o índice pode estar prestes a ter um grande movimento nos próximos dias. Uma grande queda pode fazê-lo cair até o ponto psicológico de € 7.000, enquanto uma quebra o fará retestar o ponto-chave de € 8.000.