Trading app britânico Freetrade, rival do Robinhood, é adquirido pelo IG Group por US$ 195 milhões

A Freetrade, um aplicativo para investir na bolsa sem comissões sediado no Reino Unido e rival da Robinhood, foi adquirida pelo IG Group por £ 160 milhões (US$ 195 milhões).

O acordo avalia a Freetrade com um desconto de 29% em relação à sua avaliação de 2023 de £ 225 milhões e reflete os desafios contínuos enfrentados pelas empresas de tecnologia financeira diante da incerteza econômica.

Apesar da queda na avaliação, a Freetrade manterá sua identidade de marca e operará como uma entidade comercialmente independente, de acordo com declarações da empresa.

Atualmente, possui 720.000 clientes e administra ativos no valor de € 2,9 bilhões.

Ascensão e queda: a jornada da Freetrade

Fundada em 2016, a Freetrade rapidamente ganhou popularidade entre investidores mais jovens e novatos, oferecendo uma plataforma fácil de usar para negociação de ações sem comissões.

O aplicativo expandiu suas ofertas ao longo do tempo para incluir fundos negociados em bolsa (ETFs), produtos de poupança e títulos do governo.

O crescimento da Freetrade foi ampliado durante a pandemia, à medida que o comércio varejista aumentou em meio a uma onda de interesse especulativo alimentado por plataformas de mídia social como o Reddit.

A empresa viu um engajamento significativo dos usuários durante a crise de liquidação de posições vendidas a descoberto da GameStop no início de 2021, quando investidores individuais fizeram o preço das ações disparar contra os vendedores a descoberto.

No entanto, o ímpeto da Freetrade desacelerou após a pandemia.

Pressões macroeconômicas, incluindo aumento das taxas de juros e atividade comercial no varejo contida, forçaram a empresa a fazer ajustes significativos.

Em 2023, sua avaliação caiu 65% em relação ao pico de 2021, de £ 650 milhões.

Naquele ano, a Freetrade também reduziu sua força de trabalho em 15% e fechou suas operações na Suécia para se concentrar exclusivamente no mercado do Reino Unido.

Consolidação na indústria de tecnologia da riqueza

A aquisição ocorre em um momento de consolidação no setor de tecnologia de riqueza, à medida que as empresas buscam escala para permanecerem competitivas.

O acordo de £ 160 milhões ressalta as crescentes pressões sobre as menores empresas de tecnologia financeira para fazer parceria com players maiores e sustentar o crescimento.

O CEO e cofundador da Freetrade, Viktor Nebehaj, descreveu a aquisição como um “negócio transformador que reconhece o valor significativo que a Freetrade criou”.

"Somos gratos pelo apoio dos nossos investidores de crowdfunding ao longo de nossa jornada como empresa independente. Juntamente com os recursos e o apoio significativos do IG Group, esta é uma oportunidade emocionante para acelerar nosso crescimento e entrega de novos produtos e recursos", disse ele.

A transação segue movimentos semelhantes no setor, como a aquisição de £ 5,4 bilhões da Hargreaves Lansdown por um consórcio liderado pela empresa de private equity CVC Group.

Analistas acreditam que mais consolidações podem ocorrer à medida que as empresas de tecnologia financeira se adaptam às mudanças na dinâmica do mercado.

O que isso significa para os investidores do crowdfunding da Freetrade

O acordo tem um significado especial para os investidores de crowdfunding da Freetrade, que contribuíram com quase € 35 milhões por meio do Crowdcube para apoiar o crescimento da empresa.

De acordo com o analista de fintech Seb Johnson, os acionistas ordinários A e de investimento B da Freetrade receberão £ 1,19 por ação; os acionistas da Série B1 receberão £ 2,08 por ação; e os acionistas da Série B3 receberão £ 2,60 por ação.

A Freetrade, que atingiu uma avaliação máxima de € 771 milhões durante o boom do comércio varejista impulsionado pela pandemia em 2021, experimentou uma queda acentuada para € 266 milhões em sua rodada de crowdfunding de 2023.

Apesar desse declínio, a empresa atingiu um marco significativo em 2024, reportando seu primeiro lucro operacional ajustado semestral de € 107.000, marcando uma virada positiva em seu desempenho financeiro.

A Freetrade encerrou 2024 com resultados financeiros sólidos, incluindo um crescimento de 52% nos ativos sob administração (AUA) para £ 2,5 bilhões e um aumento de 32% na receita.

Com o apoio do IG Group, a empresa planeja acelerar sua trajetória de crescimento e lançar novos produtos.

A aquisição ainda está sujeita à aprovação regulatória e deve ser concluída no final deste ano.