Ações e Bitcoin sobem com a posse de Trump; mercados se preparam para volatilidade

Os futuros de ações dos EUA foram negociados em uma faixa estreita, enquanto o dólar enfraqueceu na segunda-feira, com os mercados se preparando para a posse de Donald Trump.

O Bitcoin, por outro lado, disparou para uma alta recorde, refletindo o otimismo em torno da postura pró-criptografia esperada de Trump.

O otimismo cauteloso do mercado é temperado pela expectativa de uma enxurrada de ordens executivas e mudanças de política, que devem remodelar rapidamente o cenário econômico.

A abordagem "favorável aos negócios" de Trump, mas com um lado de incerteza

Espera-se que Trump implemente uma série de ordens executivas no primeiro dia de sua presidência, com ações sobre imigração, tarifas e energia, tudo parte de um esforço abrangente para implementar rapidamente sua agenda política.

Embora alguns investidores antecipem que essas intervenções serão benéficas para as empresas, a imprevisibilidade das políticas de Trump está levantando preocupações.

“Uma coisa é 100% certa: Trump quer manter os mercados de ações dos EUA em um bom humor”, disse Dana Malas, estrategista do SEB, à Bloomberg.

Potencial para aumento da taxa de juros do Fed

“Qualquer estímulo adicional que provoque um choque de crescimento e inflação pode levar a um ciclo de aumento das taxas do Fed, para o qual os mercados estão amplamente despreparados”, escreveu Iain Stealey, CIO internacional de renda fixa da JPMorgan Asset Management, destacando os riscos de mudanças inesperadas na política.

A possibilidade de Trump introduzir estímulos fiscais adicionais, por meio de cortes de impostos e tarifas mais altas, pode fazer com que o dólar permaneça forte e os rendimentos do Tesouro continuem elevados.

A Nomura Holdings Inc., juntando-se à T. Rowe Price, prevê a possibilidade de os rendimentos dos títulos do Tesouro de 10 anos subirem para 6% este ano, enquanto um segmento menor de negociadores de títulos acredita que o próximo movimento do Federal Reserve sobre as taxas de juros pode ser aumentá-las, contrariando a maioria das previsões de cortes iminentes.

Volatilidade do mercado em meio à expectativa

Os futuros do S&P 500 e do Nasdaq 100 permaneceram relativamente inalterados, com Wall Street fechada para feriado na segunda-feira.

O dólar, embora tenha recuado de uma alta de 13 meses alcançada no início deste mês, caiu pela primeira vez em três dias.

O índice Stoxx Europe 600 também se estabilizou após apagar os ganhos anteriores na abertura.

Aumento recorde do Bitcoin e a 'muito boa' ligação de Trump com Xi

O Bitcoin subiu até 5,5% depois que Trump e sua esposa, Melania, revelaram suas próprias memecoins no fim de semana.

A conversa de Trump com o líder chinês Xi Jinping, que ele descreveu como "muito boa", impulsionou as ações asiáticas na segunda-feira, destacando a interação entre anúncios políticos e movimentos de mercado.

Políticas de Trump que afetam setores globais

Mesmo antes de assumir o cargo, Trump já está movimentando os mercados.

Seu plano de usar poderes de emergência para aumentar a produção de energia doméstica, ao mesmo tempo em que reduz as fontes de energia renovável, causou quedas em empresas como Siemens Energy AG, Enel SpA e Vestas Wind Systems A/S.

As posições de Trump em questões como a rivalidade tecnológica com a China e a mudança climática também devem influenciar as decisões de investimento em vários setores, de semicondutores a veículos elétricos e construção naval.

"Vai ser extremamente volátil nos próximos dias, já que agora está confirmado que haverá muitos decretos assinados nas horas seguintes à posse", disse Enguerrand Artaz, gestor de fundos da La Financière de l'Echiquier, à Bloomberg.

Aliviando tensões e aguardando reações do mercado

O aumento do apetite por ativos de risco na Ásia ocorreu após a discussão entre Trump e Xi sobre comércio, TikTok e fentanil, o que pode preparar o terreno para as primeiras relações entre a nova administração e a China.

Como um sinal potencial de boa vontade, o TikTok começou a restaurar o serviço nos EUA no domingo, depois que Trump disse que adiaria a aplicação de uma lei que exige que o proprietário chinês do aplicativo encontre um comprador por três meses.

A reunião anual do Fórum Econômico Mundial começa mais tarde na segunda-feira, com a presença de figuras proeminentes como Larry Fink, Ray Dalio e Marc Benioff.

Trump também está programado para falar virtualmente com o grupo três dias após sua posse.

Na próxima semana, o foco se voltará para a decisão de política monetária programada pelo Banco do Japão na sexta-feira, quando cerca de três quartos dos economistas pesquisados pela Bloomberg esperam um aumento na taxa-chave.