A Semler Scientific planeja levantar US$ 75 milhões para expandir suas participações em Bitcoin

A Semler Scientific, sediada nos EUA, está dobrando sua aposta no Bitcoin com planos de levantar US$ 75 milhões por meio de uma oferta privada para financiar mais compras.

Atualmente, a 13ª maior detentora corporativa de Bitcoin, a empresa focada em tecnologia médica disse em um recente comunicado à imprensa que planeja oferecer US$ 75 milhões em notas seniores conversíveis com vencimento em 2030 a compradores institucionais qualificados sob a Regra 144A da Lei de Valores Mobiliários.

Uma parte dos fundos arrecadados por meio da oferta seria usada para adicionar mais Bitcoin ao balanço, enquanto o restante seria destinado ao financiamento de transações de call com limite para compensar a diluição das ações decorrentes das conversões de notas e dar suporte a iniciativas operacionais e de crescimento mais amplas.

A Semler Scientific disse em junho do ano passado que venderia ocasionalmente títulos em várias ofertas para comprar mais Bitcoin.

No ano passado, em novembro, a empresa vendeu 505.544 ações sob seu acordo de Oferta de Ações Controladas com a Cantor Fitzgerald e levantou US$ 21,5 milhões por meio de uma oferta a preço de mercado para financiar aquisições semelhantes.

O anúncio coincidiu com o relatório de lucros do quarto trimestre de 2024 da Semler, que sinalizou ganhos não realizados de US$ 28,9 milhões com sua participação em Bitcoin, estabelecida em 28 de maio de 2024.

A Semler usa uma métrica chamada BTC Yield para acompanhar o sucesso de sua estratégia. O BTC Yield mede as mudanças na proporção entre as participações da empresa em Bitcoin e suas ações diluídas em circulação.

De acordo com um anúncio de novembro, entre 1º de julho e 15 de novembro de 2024, atingiu 37,3%.

Na época, o CEO Doug Murphy-Chutorian disse que a empresa estava "focada em adquirir e manter Bitcoin", enquanto o presidente da empresa, Eric Semler, acrescentou que a empresa estava explorando opções adicionais para "adquirir ainda mais Bitcoin".

A empresa sediada em Santa Clara começou sua jornada com o Bitcoin com um investimento de US$ 40 milhões em maio, comprando 581 Bitcoins.

Desde então, ela vem expandindo consistentemente suas participações, adquirindo mais 2.084 BTC ao longo do restante de 2024.

Sua última compra, anunciada no início deste mês, elevou a participação total da empresa em Bitcoin para 2.321 BTC, adquiridos a um preço médio de US$ 82.687 por BTC.

Desde a primeira compra, o Bitcoin valorizou mais de 55% até o momento, apoiado por um mercado em alta que começou depois que o presidente Donald Trump garantiu uma vitória em novembro.

Bitcoin como ativo corporativo

A Semler Scientific é uma das muitas empresas de capital aberto que adotaram uma estratégia focada no Bitcoin, originalmente popularizada pela empresa de inteligência empresarial MicroStrategy.

A empresa liderada por Michael Saylor é atualmente o maior detentor corporativo de Bitcoin, com seu tesouro abrigando 461.000 BTC no momento da publicação, avaliados em aproximadamente US$ 49 bilhões.

Desde então, uma série de outras empresas seguiram um caminho semelhante, incluindo a farmacêutica Hoth Therapeutics, a desenvolvedora de inteligência artificial Genius Group, a alternativa ao YouTube Rumble e a japonesa Meta Planet, entre outras, todas as quais adicionaram Bitcoin aos seus tesouros corporativos.