Ações da GE Vernova (GEV) foram rebaixadas: o que significa a classificação do analista?

A GE Vernova (GEV), uma empresa líder em tecnologia de geração de energia separada da GE Aerospace em abril de 2024, tem tido um desempenho notável, com as ações subindo mais de 200% desde sua estreia.

Apesar desta impressionante recuperação, o analista da Guggenheim, Joseph Osha, adotou uma postura mais cautelosa, rebaixando a ação de Compra para Manter em uma nota de pesquisa divulgada na sexta-feira.

“O dinheiro fácil já foi feito”, observou Osha, indicando que os ganhos futuros com ações podem ser mais difíceis de alcançar.

Ele também retirou sua meta de preço anterior de US$ 380.

As ações da GE Vernova caíram 4,46% às 15h32 de sexta-feira, para US$ 418,06. No entanto, isso é maior do que a meta de preço média dos analistas de US$ 417.

A Invezz descobre como o rebaixamento se encaixa no sentimento geral e na previsão para as ações:

O preço das ações da GEV mais que triplicou desde a cisão

Inicialmente, a GE Vernova enfrentou incerteza dos investidores quanto à sua lucratividade e perspectivas de crescimento.

A cisão levantou questões sobre como as ações se comportariam independentemente da empresa controladora.

No entanto, a gestão provou ser eficaz no tratamento dessas preocupações, proporcionando melhorias nas margens de lucro e garantindo novos pedidos em um ritmo mais rápido do que as vendas.

Os resultados foram impressionantes: as ações da GE Vernova mais do que triplicaram desde abril, consolidando seu status de destaque no setor de energia.

Mas o ritmo rápido de melhorias levantou dúvidas sobre se esse crescimento é sustentável.

Osha destacou que as ações da Vernova agora são negociadas a aproximadamente 26 vezes seus lucros projetados para 2026 antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA), em comparação com 10,4 vezes no momento da cisão.

Segundo ele, essa valorização elevada torna ganhos futuros significativos menos prováveis.

O preço atual das ações da GEV ainda está acima das metas anteriores

Apesar do rebaixamento, a reação do mercado à nota da Osha foi relativamente moderada.

As ações da GE Vernova caíram 4,46% às 15h32 de sexta-feira, cotadas a US$ 418,06.

Um fator que ameniza o impacto do rebaixamento é a postura otimista geral de Wall Street em relação às ações.

De acordo com dados da FactSet, 74% dos analistas que cobrem a GE Vernova classificam as ações como Compra, bem acima da média do S&P 500 de 55%.

A meta de preço média dos analistas para a Vernova também subiu nas últimas semanas, chegando a US$ 417 — um aumento notável em relação aos US$ 380 antes do anúncio dos lucros do quarto trimestre da empresa, em 22 de janeiro.

No entanto, essa nova meta permanece abaixo do preço atual das ações, ressaltando a dificuldade de Wall Street em acompanhar a rápida ascensão da Vernova.

Lucros da GE Vernova abaixo do esperado, mas empresa mantém previsão para 2025

Embora o preço das ações da GE Vernova tenha disparado, seu último relatório de lucros revelou um desempenho misto.

A empresa registrou receita de US$ 10,56 bilhões no quarto trimestre, ligeiramente abaixo dos US$ 10,74 bilhões antecipados pelos analistas.

O lucro líquido foi de US$ 484 milhões, ou US$ 1,73 por ação, abaixo das previsões de US$ 634,5 milhões, ou US$ 2,30 por ação.

O segmento de energia eólica, um componente-chave da estratégia de energia renovável da GE Vernova, continua sendo um ponto fraco.

A divisão relatou um EBITDA de apenas US$ 19 milhões no trimestre e um prejuízo anual de US$ 588 milhões.

A administração havia projetado anteriormente que o segmento alcançaria a lucratividade até o final do ano fiscal, uma meta que agora parece difícil de atingir.

No entanto, a GE Vernova reafirmou sua previsão para 2025, prevendo uma receita entre US$ 36 bilhões e US$ 37 bilhões.

Espera-se que o crescimento dos negócios de energia e eletrificação da empresa impulsionem esses resultados, mesmo com os desafios persistentes no segmento eólico.

Ações da GEV: analistas otimistas sobre áreas de crescimento futuras

Apesar dos desafios de curto prazo, analistas veem oportunidades significativas para a GE Vernova nos mercados de energia nuclear e a gás.

O analista da William Blair, Jed Dorsheimer, após o anúncio dos resultados da empresa, disse que os pedidos recordes por tecnologias de energia a gás e eletrificação fortaleceram as perspectivas da empresa.

Ele também apontou as políticas energéticas do presidente Trump como um potencial benefício para os segmentos de gás e nuclear.

Analistas do Bank of America ecoaram esse otimismo no início da semana, elevando sua meta de preço para a Vernova de US$ 380 para US$ 415.

Eles citaram o aumento dos preços das turbinas a gás como um dos principais impulsionadores do crescimento, estimando que os preços cresceram em um ritmo de dígitos altos desde 2019.

Além das turbinas a gás, os analistas também destacaram oportunidades em turbinas a vapor e sistemas de recuperação de calor, que poderiam expandir ainda mais a presença da Vernova no mercado de energia.