Previsão do preço das ações da Amazon: uma queda para US$ 188 é possível em 2025

O preço das ações da Amazon subiu para uma alta recorde esta semana, continuando uma tendência que vem ocorrendo há mais de duas décadas. A AMZN subiu para uma alta recorde de US$ 235,5, dando a ela uma capitalização de mercado de mais de US$ 2,45 trilhões, tornando-a a quarta maior empresa do mundo depois da NVIDIA, Apple e Microsoft. Então, o preço das ações da AMZN pode continuar subindo este ano?

O crescimento da Amazon continua

O preço das ações da Amazon disparou para uma alta recorde neste ano. Esse crescimento ocorreu porque sua receita saltou de mais de US$ 280 bilhões em 2019 para US$ 620 bilhões nos últimos doze meses (TTM).

A empresa se tornou altamente lucrativa, com seu lucro líquido aumentando de mais de US$ 11,5 bilhões em 2019 para quase US$ 50 bilhões no TTM.

Esse crescimento ocorreu porque a empresa investiu pesadamente em seus negócios de varejo e computação em nuvem, onde agora é líder de mercado.

Os resultados mais recentes mostraram que as vendas líquidas da Amazon saltaram 11% no terceiro trimestre, para US$ 158,9 bilhões. A maior parte desse crescimento veio do seu negócio de computação em nuvem, cuja receita aumentou 19%, para US$ 27,5 bilhões.

Em seguida, veio o segmento internacional, cuja receita aumentou 12%, para US$ 35,9 bilhões, e o negócio da América do Norte, que faturou US$ 95,5 bilhões. Como tem sido o caso há muito tempo, embora a AWS gere a menor receita, ela é o motor que impulsiona a Amazon.

Sua receita operacional no terceiro trimestre foi de US$ 10,4 bilhões, maior do que os segmentos da América do Norte e internacional combinados.

Próximos resultados da AMZN

O próximo catalisador importante para o preço das ações da Amazon serão seus resultados financeiros do quarto trimestre e anuais em 31 de janeiro. Esses números fornecerão mais informações sobre como foi o desempenho dos negócios da Amazon no quarto trimestre e o que esperar este ano.

A previsão da Amazon era que sua receita saltasse para entre US$ 181,5 bilhões e US$ 188,5 bilhões este ano, ou um crescimento entre 7% e 11%.

A estimativa média dos 46 analistas que acompanham a empresa é que sua receita trimestral será de US$ 187,26 bilhões, elevando o número do ano inteiro para mais de US$ 637 bilhões. A Amazon tem um longo histórico de superar as estimativas dos analistas, o que significa que seus números provavelmente serão melhores do que o esperado.

O principal catalisador para as ações da Amazon após os resultados geralmente é seu negócio de computação em nuvem e se ele continua crescendo.

Ao mesmo tempo, há preocupações sobre a avaliação da empresa, já que ela é uma das mais supervalorizadas do grupo Magnificent 7. Ela tem um P/L futuro de 45,6, muito maior do que a mediana do setor de 20. Em contraste, as ações do Google tem um P/L futuro de 25, enquanto a Microsoft tem um múltiplo de 34.

Análise do preço das ações da Amazon

O gráfico mensal mostra que o preço das ações da AMZN tem apresentado uma forte tendência de alta neste ano. Ele subiu nos últimos cinco meses consecutivos. Saltou acima do ponto de resistência chave em US$ 188,70, sua maior oscilação em novembro de 2021.

As ações permanecem acima de todas as médias móveis de 50 e 100 meses. Além disso, o Índice de Força Relativa (RSI) se moveu para o ponto de sobrecompra em 75. Ele também está se aproximando do ponto de estouro extremo em US$ 250. Portanto, há uma probabilidade de que as ações recuem à medida que se movem em direção à reversão da média.

A reversão média é uma situação em que uma ação ou um ativo financeiro volta para as médias. Neste caso, a ação provavelmente cairá para o suporte em US$ 188 e depois retomará a tendência de alta. Isso é conhecido como padrão de quebra e reteste, um sinal de continuação popular.