As ações do ETF NVDY despencaram: é uma alternativa melhor à NVDIA?

O YieldMax NVDA Option Income Strategy ETF (NVDY) caiu quase 17% na segunda-feira, em um dos piores dias de sua história. Ele caiu para US$ 18,90, seu nível mais baixo desde 11 de setembro. Agora, ele caiu mais de 23% em relação à alta do ano até o momento. Então, é seguro comprar as quedas da NVDA e da NVDY?

Os nervos do DeepSeek são justificados?

A NVDA, a NVDY e outras empresas do setor de inteligência artificial (IA) sofreram uma queda nesta semana, a maior da história corporativa dos EUA. A capitalização de mercado da NVIDIA caiu mais de US$ 600 bilhões, o que a fez passar da maior empresa dos EUA para a terceira maior.

O acidente aconteceu quando investidores questionavam o caminho de crescimento da NVIDIA após o sucesso e a popularidade do DeepSeek. O DeepSeek, uma empresa chinesa, foi lançado na semana passada como uma alternativa de código aberto a aplicativos populares como ChatGPT e Claude.

A empresa disse que seu custo total foi inferior a US$ 10 milhões, um valor pequeno considerando que seus pares americanos gastaram bilhões de dólares nos últimos anos. Na semana passada, Donald Trump testemunhou a assinatura de um acordo de US$ 500 bilhões entre a Softbank, a OpenAI e a Oracle.

A teoria é que muitas grandes empresas agora optarão por alternativas mais baratas aos chips altamente caros da NVIDIA. No entanto, alguns especialistas, incluindo o CEO da Scale AI, observaram que a DeepSeek havia implantado secretamente milhares de chips NVIDIA.

Há chances de que esses medos sejam injustificados, como alguns analistas argumentaram. Em uma nota, Anthony Pompliano alertou que esses medos e o colapso da NVIDIA eram injustificados. Ele argumentou que era difícil acreditar em qualquer coisa que viesse da China, um país que tem sido pego fazendo alegações fraudulentas há muito tempo.

Pompiliano também acredita que, se for verdade que modelos mais baratos serão benéficos para todos, incluindo empresas como NVIDIA e Broadcom.

Análise dos lucros da NVDA

Os resultados financeiros recentes mostraram que os negócios da NVIDIA têm se saído bem nos últimos anos. A receita trimestral do data center saltou de mais de US$ 3,6 bilhões no 4º trimestre de 2023 para mais de US$ 30,7 bilhões, tornando-se uma das histórias de crescimento mais rápido em Wall Street.

A receita trimestral da NVIDIA aumentou de US$ 6 bilhões para US$ 35 bilhões, uma tendência que se esperava que continuasse após o avanço do DeepSeek.

Analistas esperam que os próximos resultados mostrem que a empresa faturou mais de US$ 38 bilhões, um aumento de cerca de 72% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior. Esse crescimento levará sua receita anual a cerca de US$ 130 bilhões. A NVIDIA publicará os próximos lucros em 26 de fevereiro.

O ETF NVDY é um bom investimento?

Então, em meio a tudo isso, o NVDY ETF é um bom investimento? Para começar, o NVDY ETF é um fundo que visa gerar renda investindo em NVDIA e depois vendendo suas opções de compra. A opção de compra dá ao fundo um prêmio, que ele distribui aos acionistas. O NVDY tem um rendimento de dividendos de cerca de 18%.

O ETF NVDY teve um retorno total de 60,76% nos últimos 12 meses, muito menor do que os 132% da NVIDIA. Na maioria dos períodos, esses ETFs tendem a ter desempenho inferior às suas empresas subjacentes com base na abordagem de retorno total.

Por exemplo, as ações da Tesla subiram mais de 108% nos últimos 12 meses, enquanto o ETF TSLY saltou 108%. Da mesma forma, as ações da Coinbase subiram 109%, enquanto o fundo CONY aumentou 66% no mesmo período.

Portanto, assumindo que os investidores exageraram na reação ao problema do DeepSeek, há chances de que as ações da NVDA tenham um retorno total maior do que as da NVDY.