DeepSeek é um amigo, não um inimigo, diz o presidente-executivo da ASML

O presidente-executivo da ASML (AMS: ASML), Christophe Fouquet, continua otimista quanto aos gastos com IA, mesmo depois que a DeepSeek lançou um novo modelo que rivaliza com o OpenAI em desempenho, mas custa apenas uma fração.

Fouquet está convencido de que modelos de menor custo só servirão como um vento favorável para as vendas globais de chips a longo prazo — porque IA mais barata “significa mais aplicações [e] mais aplicações significam mais demanda”.

As ações da ASML subiram até 10% nesta manhã após a empresa relatar resultados sólidos para seu quarto trimestre financeiro.

A ASML encerrou 2024 com um forte backlog

Os investidores abandonaram as ações de inteligência artificial esta semana depois que a afirmação da DeepSeek questionou se bilhões de dólares em investimentos são realmente necessários para construir e operar assistentes poderosos.

Mas o chefe da ASML, Christophe Fouquet, continua vendo modelos de IA de menor custo como uma oportunidade para os fabricantes globais de chips.

“Acreditamos que qualquer coisa que vá na direção de reduzir o custo da IA é [boa notícia], porque isso permitirá que os aplicativos cheguem a muitos, muitos mais dispositivos”, disse ele em uma entrevista à CNBC hoje.

A ASML encerrou o ano passado com um backlog de pedidos bem acima de US$ 37 bilhões, o que reforçou ainda mais a narrativa de que as preocupações com uma desaceleração nos gastos com IA devido à nova oferta da DeepSeek são talvez significativamente exageradas.

O DeepSeek também pode não ser uma ameaça para hiperescaladores

A DeepSeek tem recebido destaque nos mercados financeiros nos últimos dias, mas nenhum dos clientes da empresa questionou o que seu “R1” significa para a ASML até agora, acrescentou Fouquet.

Ele chegou a questionar como um modelo de IA de menor custo poderia ser negativo até mesmo para os hiperescaladores.

“Para os hiperescaladores, o gasto de capital é hoje feito para investimento. Eles estão investindo pesadamente em pesquisa e desenvolvimento [P&D]. Eles continuam querendo fazer isso”, observou o executivo-chefe.

Além disso, o acesso dos hiperescalares dos EUA aos chips Nvidia mais sofisticados lhes dá uma vantagem que eles podem aproveitar para construir modelos de IA ainda mais poderosos no futuro.

Além dos ventos favoráveis contínuos da IA, um rendimento de dividendos de 0,9% torna as ações da ASML ainda mais atraentes para serem adquiridas no momento da escrita.

A DeepSeek pode ter dificuldades para aumentar sua presença no mercado

Em um desenvolvimento relacionado, a Marinha dos EUA proibiu o DeepSeek, citando preocupações de segurança nacional na quarta-feira, estabelecendo um precedente para países que têm alianças estratégicas com os Estados Unidos.

Historicamente, países como Japão e Austrália adotaram uma postura semelhante em questões relacionadas à segurança nacional.

Por exemplo, eles seguiram os EUA ao anunciar uma proibição da gigante chinesa Huawei em 2018.

Portanto, se os EUA e seus aliados decidirem impor uma proibição mais ampla ao DeepSeek, a startup pode ter dificuldades para expandir sua presença no mercado em primeiro lugar.

Observe que o presidente Donald Trump já pediu aos executivos de tecnologia de seu país que se concentrem na inovação para se manterem à frente da concorrência global.