Análise das ações da Palantir antes dos resultados: prepare-se para uma grande queda

O preço das ações da Palantir tem se saído bem e é um dos melhores desempenhos em Wall Street, ajudado pelos ventos favoráveis da inteligência artificial em andamento. Ele saltou mais de 400% nos últimos 12 meses, transformando-a em uma empresa avaliada em quase US$ 200 bilhões. Este artigo explora se as ações da PLTR são um bom investimento antes de seus lucros na segunda-feira.

A Palantir está se beneficiando dos ventos favoráveis da IA

A Palantir é uma empresa de tecnologia apoiada por Peter Thiel que fornece suas soluções de software para empresas e governos.

A empresa tem quatro partes principais: AIP, Foundry, Gotham e Apollo. AIP é seu projeto recém-lançado que está aproveitando o tema macro da IA. É um produto que ajuda empresas e governos a criar suas ferramentas de IA facilmente.

A solução Foundry da Palantir ajuda empresas e grandes organizações a conduzirem análises de dados com facilidade, enquanto o Gotham é usado principalmente por departamentos governamentais, especialmente no segmento de defesa. A solução Apollo da Palantir ajuda as empresas a implantar software em larga escala.

Todas essas soluções ajudaram a acelerar o crescimento da empresa. Sua receita anual aumentou de US$ 742 milhões em 2019 para mais de US$ 2,26 bilhões em 2023 e US$ 2,64 bilhões.

A Palantir também se tornou lucrativa após substanciais perdas nos últimos anos. Nos últimos doze meses, ela teve um prejuízo líquido de mais de US$ 1,16 bilhão em 2020, passando para um lucro líquido de US$ 476 milhões.

O crescimento da PLTR continua

Os resultados financeiros mais recentes mostraram que os negócios da Palantir continuaram indo bem no terceiro trimestre. Sua receita nos EUA saltou 44%, enquanto sua receita total aumentou 30%, para US$ 726 milhões.

A receita comercial e governamental dos EUA aumentou 54% a 40% durante o trimestre. A empresa fechou 104 negócios no valor de mais de US$ 1 milhão durante o trimestre.

Analistas esperam que os próximos resultados mostrem que a receita da Palantir aumentou 27,7% no quarto trimestre, para US$ 776 milhões. Esse resultado levará sua receita anual para US$ 2,8 bilhões, um aumento de 26% em relação ao ano anterior.

A empresa deve faturar US$ 3,5 bilhões em 2025, um aumento de 24,90% em relação aos US$ 2,8 bilhões que faturará em 2024.

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Bom crescimento, mas problema importante permanece

A maior preocupação da Palantir é que ela seja uma das empresas mais valiosas dos Estados Unidos. Com uma capitalização de mercado de US$ 185 bilhões e uma receita estimada de US$ 3,5 bilhões em 2025, isso significa que ela tem um índice de preço-lucro futuro de 52.

Em outras palavras, assumindo que seu crescimento permaneça estagnado, a empresa levará 52 anos para atingir US$ 185 bilhões em receita anual. Esses são números enormes, considerando que uma empresa como a NVIDIA tem um P/S futuro de 24. A NVIDIA tem uma taxa de crescimento e margens mais altas do que a Palantir.

A relação preço/vendas não é uma métrica importante na análise. Os números mais notáveis são os lucros e o fluxo de caixa livre. Neste caso, a Palantir tem uma relação preço/lucro futura de 401, muito maior do que a mediana do setor de 30. Em contraste, a NVIDIA tem uma relação P/L futura de 45.

Análise do preço das ações da Palantir

O gráfico diário mostra que o preço das ações da PLTR caiu para uma alta recorde, tornando-a uma das maiores empresas do mundo. No entanto, há um risco de que ela tenha formado um padrão de gráfico de topo duplo em US$ 84,85. O decote deste padrão está em US$ 63,50.

Portanto, há um risco de que o preço das ações da Palantir caia para US$ 63,50 no final deste ano. O risco dessa reversão permanecerá enquanto estiver abaixo do ponto de topo duplo em US$ 63,50.