O preço das ações da CVS Health está se recuperando: 12 de fevereiro será crucial

As ações da CVS Health passaram de um dos piores desempenhos no índice S&P 500 em 2024 para o segundo melhor desempenho neste ano. Elas subiram nas últimas seis semanas consecutivas e estão oscilando no seu nível mais alto desde 2 de dezembro. Elas subiram mais de 33% desde o seu ponto mais baixo em dezembro.

A CVS Health está enfrentando grandes desafios

A CVS Health, a maior rede de farmácias dos EUA, passou por grandes desafios nos últimos anos.

O roubo no varejo se tornou desenfreado, e a estratégia de trancar alguns itens afastou muitos clientes em potencial.

O custo de fazer negócios aumentou na maioria dos estados e foi forçado a pagar cerca de US$ 5 bilhões para liquidar sua dívida com opioides.

Além disso, a empresa enfrenta uma concorrência substancial de empresas como Amazon e Walmart, que investiram somas consideráveis de dinheiro na indústria farmacêutica.

A CVS e a Walgreens Boots Alliance também foram acusadas de participar de aumentos de preços nos Estados Unidos. Em particular, elas foram criticadas por suas empresas de benefícios farmacêuticos que lidam com fabricantes.

A CVS também enfrentou o desafio do fraco consumo dos consumidores nos EUA, devido à inflação e às altas taxas de juros.

Todos esses desafios significam que, embora sua receita anual esteja crescendo, a lucratividade tem sido um problema. A CVS Health faturou US$ 356 bilhões em 2023, contra US$ 321 bilhões no último ano fiscal.

Problemas de lucro da CVS

Os resultados trimestrais mais recentes mostraram que a CVS Health teve mais de US$ 95,4 bilhões em receita, um aumento em relação aos US$ 89,76 bilhões no mesmo período de 2023. No entanto, sua receita operacional caiu em mais de US$ 2,58 bilhões para US$ 352 milhões, enquanto seu lucro por ação caiu para US$ 1,09.

A grande queda de lucro foi devido ao processo de reestruturação que custou mais de US$ 1,2 bilhão. Essa reestruturação incluiu demissões e fechamento de lojas. A CVS já fechou centenas de lojas não lucrativas nos EUA.

A administração da CVS Health está trabalhando para melhorar seus negócios. Ela está reformulando algumas de suas lojas para aumentar sua atratividade. O mais importante é que ela está considerando reverter sua aquisição da Aetna para se separar.

Portanto, os próximos resultados, programados para 12 de fevereiro, fornecerão mais detalhes sobre o que esperar no restante do ano. Analistas antecipam que a CVS faturou US$ 97 bilhões no quarto trimestre, elevando seu número anual para US$ 371 bilhões. Espera-se que a CVS fature US$ 386 bilhões em 2025.

Espera-se que os custos de reestruturação da CVS levem a uma queda no lucro por ação (EPS) para US$ 5,2. Ele então subirá para US$ 6,04 este ano.

Comprar ações da CVS Health faz sentido, já que a queda recente fez com que a empresa se tornasse altamente subvalorizada. Ela tem um P/L futuro de 18, muito menor do que a média do setor, de 29.

Leia mais: Veja por que o preço das ações da CVS Health pode se recuperar em 2025

Análise do preço das ações da CVS Health

O gráfico diário mostra que o preço das ações da CVS caiu drasticamente do pico de US$ 100,45 do ano passado em 2022 para uma baixa de US$ 43. Ele formou um canal descendente mostrado em preto. Este canal formou uma série de máximas e mínimas mais altas.

As ações se recuperaram após atingir o fundo em US$ 43, um nível notável, já que foi a menor oscilação em 2019. Essa recuperação fez com que as ações saltassem para o lado superior do canal descendente. A recuperação estava em linha com nossa previsão anterior da CVS.

As ações da CVS Health permaneceram abaixo das médias móveis de 50 e 100 dias. Portanto, mais alta será confirmada se as ações subirem acima do canal descendente. Se isso acontecer, o próximo ponto a observar será em US$ 77,05.

O outro cenário é quando o preço das ações da CVS Health atinge a parte superior do canal descendente e então retoma a tendência de queda.