Previsão de ações da Cloudflare: comprar, vender ou manter antes dos lucros?

O preço das ações da Cloudflare subiu este ano e está flutuando em seu nível mais alto desde dezembro de 2021, à medida que a demanda por seus serviços aumenta. A NET estava sendo negociada a US$ 136,85 na segunda-feira, um aumento de cerca de 255% em relação ao seu nível mais baixo em 2023. Então, é uma boa empresa para comprar antes do relatório de lucros?

A Cloudflare tem sido uma das principais empresas do setor de tecnologia, à medida que a demanda por seus serviços aumentava globalmente.

A Cloudflare está prosperando

Para começar, o Cloudflare protege e potencializa a maioria dos sites que você visita hoje. Ele se tornou um dos principais players do setor de CDN, competindo com empresas como Akamai Technologies e Fastly. Ele atende cerca de 35% das empresas da Fortune 500.

A Cloudflare está em um setor em crescimento, com o mercado total endereçável (TAM) previsto para crescer de US$ 176 bilhões em 2024 para mais de US$ 222 bilhões em 2027. Este setor é composto por subsetores como VPN, segurança de e-mail, rede multicloud e armazenamento de objetos.

Os negócios da Cloudflare prosperaram, com sua receita anual saltando de US$ 287 milhões em 2019 para US$ 1,296 bilhão no ano passado. Sua receita nos últimos doze meses saltou para mais de US$ 1,57 bilhão.

Um benefício do seu negócio é que ele usa um modelo freemium, oferecendo alguns serviços de graça e cobrando por outros. Na maioria dos casos, alguns pequenos sites começam a usar o serviço gratuito e depois fazem um upgrade conforme o tráfego do site aumenta.

Além disso, os clientes geralmente aumentam o número de serviços da Cloudflare. Além da CDN, eles se inscrevem em outros serviços, como proteção de código e IA.

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Lucros líquidos à frente

O próximo catalisador importante para o preço das ações da Cloudflare serão os lucros do quarto trimestre, na quinta-feira. Os resultados mais recentes mostraram que a empresa teve uma receita de mais de US$ 430 milhões no terceiro trimestre, um aumento de 28% em relação ao mesmo período de 2023. Esse crescimento ocorreu porque o número de grandes clientes aumentou de 1.908 para 3.265 no mesmo trimestre do ano passado.

A Cloudflare tem um longo histórico de superar as previsões de lucros dos analistas, o que significa que essa tendência continuará esta semana. Os analistas esperam que sua receita tenha aumentado 24,7% no quarto trimestre, para US$ 452 milhões, elevando seu número anual para US$ 1,66 bilhão.

A previsão da Cloudflare para os lucros do primeiro trimestre será de US$ 474 milhões, um aumento de 25% ano a ano, um sinal de que ela ainda está tendo um forte crescimento de receita. O EPS anual deve chegar a US$ 0,74 em 2024, seguido por 85 centavos no ano que vem.

Uma preocupação fundamental, no entanto, é que as ações da Cloudflare estão altamente sobrevalorizadas, com um P/L futuro de 186, mais alto do que o da maioria das empresas.

Uma maneira de avaliar a Cloudflare é adicionar a margem FCF de 22% e seu crescimento de receita de 30%, totalizando 52%. Esse número significa que ela não está tão supervalorizada.

Previsão do preço das ações da Cloudflare

O gráfico semanal mostra que o preço das ações da NET disparou para US$ 136, seu nível mais alto desde 2021, como prevíamos. Recentemente, ele ultrapassou o importante nível de resistência em US$ 115, sua maior oscilação em fevereiro de 2024. Isso invalidou o padrão de topo duplo que estava se formando.

As ações subiram acima da média móvel de 50 semanas, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) e o MACD apontaram para cima. Portanto, as ações da Cloudflare provavelmente continuarão subindo, já que os touros visam o próximo ponto-chave em US$ 150.