Por que as ações da Peloton dispararam na quinta-feira — até onde elas podem chegar?

Os investidores estão aplaudindo a Peloton Interactive Inc (NASDAQ: PTON) esta manhã depois que a empresa de fitness conectada apresentou uma receita bem acima das estimativas de Wall Street no seu segundo trimestre fiscal.

As ações da Peloton estão sendo recompensadas porque a administração também elevou suas perspectivas de lucro para o ano inteiro na quinta-feira.

A fabricante de equipamentos de ginástica gerou US$ 674 milhões em receita, bem acima dos US$ 654 milhões previstos pelos analistas. No entanto, em comparação com o ano anterior, a métrica caiu cerca de 9,0%.

As ações da Peloton ainda estão cerca de 5,0% abaixo de seu pico do ano até agora.

Ações da Peloton disparam com orientação encorajadora

A Peloton atribuiu sua receita trimestral melhor do que o esperado em parte a um acordo assinado com a Costco no final de 2024. Cortar custos de marketing, administrativos e P&D, acrescentou, também ajudou na frente do EBITDA.

No lado negativo, a empresa de fitness doméstica previu vendas de até US$ 625 milhões no trimestre atual. Os analistas, em comparação, previram US$ 652 milhões.

Mas as ações da Peloton estão se recuperando, mesmo assim, já que os investidores estão se concentrando mais nas perspectivas de lucro da empresa.

A administração espera que o EBITDA ajustado caia entre US$ 70 milhões e US$ 85 milhões no primeiro trimestre — bem acima da previsão dos especialistas de apenas US$ 50,4 milhões.

Além disso, a PTON disse que sua receita provavelmente aumentará na segunda metade de 2025.

O novo CEO da Peloton está comprometido com uma mudança

Os investidores da Peloton Interactive também parecem estar ignorando a perda maior do que o esperado no trimestre recém-concluído.

A empresa listada na Nasdaq perdeu 24 centavos por ação, muito mais do que o consenso de 18 centavos por ação, enquanto continuava a lutar para tornar seu negócio de hardware mais lucrativo.

Sob a liderança de seu novo presidente-executivo, Peter Stern, a PTON está totalmente comprometida com a recuperação de sua receita recorrente de alta margem proveniente de assinaturas.

Essa parte do negócio representou bem mais de 50% da receita total da empresa no segundo trimestre.

Observe que as ações da Peloton não pagam dividendos atualmente e, portanto, continuam pouco atraentes para investidores de renda em 2025.

As ações da Peloton têm mais potencial de valorização?

Apesar da alta de hoje, as ações da Peloton podem ainda não ter atingido seu limite, de acordo com a analista da UBS Arpine Kocharyan.

Kocharyan vê potencial de alta nas ações da Peloton para US$ 10, o que indica potencial para outro ganho de 20% em relação aos níveis atuais.

Ela está convencida de que o preço das ações da empresa pode se beneficiar à medida que a administração continua a cortar custos.

Além disso, os mercados não esperam mais muito da PTON nos próximos 2 a 3 anos, o que cria espaço para surpresas positivas, de acordo com a empresa de investimentos.

O mais importante é que o UBS confia na capacidade do veterano do setor de assinaturas, Peter Stern, de orquestrar uma reviravolta na Peloton Interactive Inc.

Observe que Stern foi a força motriz por trás do Apple Fitness+ e também trabalhou em outras empresas renomadas, como a Ford.