Previsão de ações da Coinbase: COIN e CONY são boas compras com base nos lucros?

O preço das ações da Coinbase estará em destaque na próxima semana, quando a exchange de criptomoedas blue-chip publicará seus lucros do quarto trimestre, que encerrarão seu melhor ano da história. A COIN permaneceu em uma faixa apertada este ano, enquanto o Bitcoin e a maioria das altcoins recuaram. Ela terminou a semana em US$ 275, uma queda de quase 22% em relação ao seu nível mais alto em 2024. Então, o que vem por aí para as ações da COIN e da CONY?

Ventos favoráveis e contrários da Coinbase

A Coinbase, a maior exchange criptomoedas dos Estados Unidos, teve vários ventos favoráveis que fizeram suas ações subirem 776% desde seu ponto mais baixo em 2023.

As criptomoedas dispararam, com o Bitcoin oscilando perto de sua máxima histórica e a capitalização de mercado de todas as moedas saltando para mais de US$ 3 trilhões. A Coinbase e outras exchanges criptomoedas se saem bem quando essas moedas estão prosperando.

A Coinbase também expandiu seu negócio de custódia de criptomoedas, tornando-se a maior custódia dos EUA. Ela abriga ETFs de Bitcoin e Ethereum para empresas como Grayscale e Blackrock. Provavelmente abrigará mais fundos quando forem aprovados pela Comissão de Valores Mobiliários (SEC).

Além disso, a Coinbase lançou o Base, uma rede de camada 2 que se tornou a terceira maior cadeia do setor. Dados mostram que os protocolos do Base Blockchain processaram mais de US$ 10,7 bilhões em volume nos últimos sete dias e US$ 50 bilhões nos últimos 30 dias.

Como já escrevemos antes, a avaliação da Base Blockchain pode chegar a mais de US$ 10 bilhões quando a Coinbase decidir lançar seu airdrop.

A receita da Coinbase também se tornou altamente diversificada, com as assinaturas desempenhando um papel importante.

No entanto, a empresa enfrentou vários desafios. A concorrência é o maior desafio, pois a empresa continuou perdendo participação de mercado para empresas estrangeiras como Crypto.com, Bybit e OKX. A Coinbase também perdeu participação para redes DEX como Raydium, Orca e Jupiter.

Prévia dos lucros da Coinbase

A Coinbase publicará seus resultados financeiros na quinta-feira da próxima semana. A estimativa média de receita será de US$ 1,75 bilhão, um aumento de 83% em relação ao ano anterior. Se esse número for preciso, ele levará sua receita anual para US$ 6,01 bilhões, um aumento de cerca de 93% em relação a 2023.

O lucro por ação da Coinbase passará de US$ 1,01 no 4º trimestre de 2023 para US$ 1,9 do ano passado, enquanto o lucro anual por ação será de US$ 6,6.

Analistas esperam que os lucros e a receita da Coinbase sejam de US$ 4,78 bilhões e US$ 6,3 bilhões em 2025. No entanto, como no passado, sempre foi difícil prever os lucros da Coinbase devido à volatilidade do mercado de criptomoedas.

O mais recente relatório de lucros mostrou que a receita total da Coinbase foi de US$ 674 milhões no terceiro trimestre. Notavelmente, a maior parte desses números veio de assinaturas e serviços, que geraram US$ 334 milhões. Sua receita com transações foi de US$ 284 milhões.

Isso é um sinal de que a empresa fez a transição de seus negócios, o que garantirá que ela continue se saindo bem mesmo em mercados de baixa do criptomoeda.

Previsão do preço das ações da Coinbase

Gráfico de ações COIN pela TradingView

O gráfico semanal mostra que o preço das ações da COIN atingiu o fundo em US$ 31 em 2023 e depois se recuperou para uma alta de US$ 350 neste ano. Agora, ele está oscilando em um nível-chave que coincidiu com a maior oscilação em 25 de março. As ações permanecem acima das médias móveis de 50 e 25 semanas.

Portanto, as ações provavelmente se recuperarão nas próximas semanas, já que os touros visam a alta do ano até agora de US$ 350. Uma quebra acima desse nível indicará mais ganhos, potencialmente até US$ 430, um aumento de 57% em relação ao nível atual.

Uma recuperação do preço das ações da Coinbase provavelmente levará a mais ganhos para o ETF CONY. O CONY é um ETF de call coberto que investe em ações da Coinbase e depois vende opções de call das mesmas.