Ações da Chemring disparam 14% com rumores de aquisição pela Bain Capital

Um dos maiores investidores de private equity do mundo, o Bain Capital, fez uma proposta para adquirir a Chemring, empresa de defesa e aeroespacial listada no FTSE 250, de acordo com uma reportagem da Sky News.

A medida faz parte de uma tendência crescente de interesse de aquisição estrangeira em empresas britânicas subvalorizadas.

O preço das ações do Chemring Group subiu mais de 14% na segunda-feira.

De acordo com fontes familiarizadas com o assunto, a Bain apresentou pelo menos uma proposta nas últimas semanas, com uma oferta inicial supostamente de 390 pence por ação, segundo o relatório.

Isso representa um prêmio modesto em relação ao preço das ações da Chemring, de 356 pence, na manhã de segunda-feira.

Uma segunda oferta estaria sendo considerada, embora ainda não esteja claro se ela foi formalmente submetida ao conselho da empresa, presidido pelo ex-executivo da Rolls-Royce Holdings e da Meggitt, Tony Wood.

Chemring, um negócio estrategicamente sensível, mas a decisão da Bain permanece incerta.

Apesar do interesse da Bain Capital, não há certeza de que ela buscará agressivamente o negócio.

Uma fonte sugeriu que a empresa de private equity ainda não havia decidido até onde estava disposta a levar as negociações.

A Chemring, que produz equipamentos de defesa de alta tecnologia e presta serviços a organizações como a NASA e a SpaceX, continua sendo um alvo de aquisição estrategicamente sensível.

Sua linha de produtos inclui contramedidas infravermelhas projetadas para desviar ataques inimigos.

A empresa emprega cerca de 2.700 pessoas, com operações abrangendo áreas críticas dos setores de defesa e aeroespacial.

Em sua mais recente atualização financeira, publicada em meados de dezembro, a Chemring revelou uma carteira de pedidos recorde.

No entanto, suas ações despencaram após preocupações com as margens de lucro ligadas a problemas em uma unidade nos EUA.

Aumento nos gastos com defesa alimenta o interesse.

O aumento nos gastos globais com defesa tornou empresas como a Chemring alvos atraentes para investidores privados.

Os membros da OTAN se comprometeram a aumentar os gastos militares, particularmente em resposta às tensões geopolíticas e à reeleição de Donald Trump como presidente dos EUA.

Michael Ord, diretor executivo da Chemring, expressou confiança no futuro da empresa, classificando suas perspectivas como “cada vez mais robustas”.

Ele também observou uma mudança da globalização para uma era de “competição entre grandes potências”, um sentimento compartilhado por analistas do setor de defesa.

Apesar de sua carteira de pedidos recorde, as ações da Chemring permanecem praticamente estáveis em comparação com um ano atrás.

Com uma capitalização de mercado de aproximadamente £975 milhões, um prêmio de aquisição típico de 30% avaliaria a empresa em cerca de £1,3 bilhão.

Uma tendência crescente de aquisições no Reino Unido por grupos de private equity

A Chemring é a mais recente de uma série de empresas listadas em Londres a serem alvo de grupos de private equity.

O Learning Technologies Group concordou recentemente em ser adquirido pela General Atlantic, enquanto a BP e a ITV continuam sendo alvo de especulações sobre aquisição.

Enquanto isso, a Just Eat Takeaway, listada em Amsterdã e que recentemente deixou de ser negociada em Londres, recebeu uma oferta de compra de € 4,1 bilhões do investidor em tecnologia Prosus.

A Bain Capital, cujo portfólio inclui a esure e uma participação na Virgin Voyages, manteve-se discreta sobre sua abordagem. A Chemring também se recusou a comentar o assunto.