Mitsubishi, Marubeni e outras empresas disparam com o plano da Berkshire Hathaway de aumentar sua participação em empresas comerciais japonesas.

As ações das principais corretoras japonesas dispararam na terça-feira depois que a Berkshire Hathaway Inc., de Warren Buffett, sinalizou planos de aumentar moderadamente suas participações no setor.

O anúncio foi amplamente visto como um voto de confiança em empresas como a Mitsubishi Corp. e a Marubeni Corp., que ganharam destaque global por seus modelos de negócios diversificados.

As ações da Mitsubishi subiram 9,2% na bolsa de Tóquio, caminhando para o maior ganho em um único dia em um ano.

A Marubeni subiu 8%, enquanto a Mitsui & Co., a Itochu Corp. e a Sumitomo Corp. também registraram suas maiores altas desde agosto.

O índice Topix mais amplo, no entanto, caiu 0,2%.

A aposta de longo prazo de Buffett nas gigantes comerciais japonesas

A Berkshire Hathaway investiu inicialmente nas cinco principais casas comerciais do Japão em 2020, comprometendo-se na época a manter sua participação abaixo de 10%.

Em sua carta anual aos investidores, datada de 22 de fevereiro, Buffett revelou que as empresas concordaram em relaxar ligeiramente esse limite, permitindo que a Berkshire aumentasse sua participação.

Analistas veem a jogada de Buffett como uma aposta calculada nas casas comerciais japonesas, que atuam em uma vasta gama de negócios, de energia e commodities a varejo e finanças.

A diversificação do setor é vista como uma salvaguarda contra a volatilidade do mercado, particularmente em tempos de incerteza econômica global.

“As corretoras estão negociando bem abaixo do seu pico, então Buffett provavelmente vê isso como uma oportunidade para comprar mais”, disse Norikazu Shimizu, analista da IwaiCosmo Securities Co.

“Com a presidência de Trump e as mudanças nas políticas tarifárias, a perspectiva do mercado é incerta, mas essas empresas têm uma presença suficientemente ampla para permanecerem estáveis.”

As empresas de negociação comemoram o aprofundamento do envolvimento da Berkshire.

A Marubeni respondeu positivamente ao interesse de Buffett, afirmando que seu investimento reafirmava a forte avaliação das empresas comerciais japonesas.

O interesse de Buffett “é prova de que o setor de empresas comerciais, incluindo a nossa, é altamente valorizado”, disse a Marubeni em comunicado enviado por e-mail à Bloomberg.

A Itochu, por sua vez, revelou discussões em andamento com a Berkshire sobre possíveis colaborações envolvendo suas subsidiárias, como Duracell e Fruit of the Loom.

Buffett já elogiou anteriormente as casas comerciais japonesas por suas políticas favoráveis aos acionistas, incluindo aumentos responsáveis de dividendos e recompra de ações.

Ele também observou a abordagem conservadora deles em relação à remuneração de executivos em comparação com empresas americanas.

“Com o tempo, você provavelmente verá a participação da Berkshire nas cinco empresas aumentar um pouco”, disse o investidor veterano.

“Nossas participações nas cinco empresas são de longo prazo, e estamos comprometidos em apoiar seus conselhos de administração.”

Uma métrica chave das corretoras do índice Topix atualmente negocia a cerca de 10 vezes os lucros estimados, em comparação com 14,5 vezes para o Topix mais amplo.

O investimento contínuo de Buffett sugere que ele vê valor a longo prazo no setor, apesar dessas avaliações mais baixas.

A especulação aumenta sobre os próximos passos da Berkshire Hathaway

O crescente interesse de Buffett nas empresas comerciais japonesas alimentou especulações sobre sua próxima manobra financeira.

Em outubro, a Berkshire emitiu seu maior título denominado em ienes desde que começou a tomar empréstimos em moeda japonesa em 2019.

Com vencimento de notas em ienes em abril, os investidores estão acompanhando de perto como a empresa irá alocar seu capital na região.

Tanto a Mitsubishi quanto a Mitsui confirmaram que estão em negociações com a Berkshire sobre possíveis investimentos conjuntos.

Analistas sugerem que o envolvimento de Buffett proporcionará uma sensação de segurança aos investidores e poderá servir como catalisador para um maior crescimento no setor de negociação do Japão.

“Este é um vento favorável para as ações de empresas comerciais como um todo, e parece provável que leve a uma certa sensação de segurança para os investidores”, disse Hideyuki Ishiguro, estrategista-chefe da Nomura Asset Management.