Análise do índice Nifty 50 antes das tarifas recíprocas e da decisão da taxa do RBI

O índice Nifty 50 recuou nas últimas semanas devido a preocupações com as tarifas recíprocas de Donald Trump e a avaliação das ações indianas. O índice, que acompanha as maiores empresas da Índia, recuou para ₹22.550, uma queda de 14,3% em relação ao seu nível mais alto este ano. Então, é seguro comprar na queda do índice Nifty 50 antes da decisão do RBI?

Preocupações com tarifas indianas persistem.

O índice Nifty 50 tem sofrido pressão nos últimos meses. Uma das principais preocupações é que Donald Trump possa decidir implementar tarifas substanciais sobre produtos indianos, uma medida que pode afetar algumas das principais empresas que o compõem.

Trump pretende alcançar esse objetivo implementando tarifas recíprocas, cobrando tarifas semelhantes às que a Índia lhe cobra. Isso é notável para a Índia, pois ela possui uma das maiores tarifas do mundo.

A Índia começou a apaziguar Donald Trump. Narendra Modi foi um dos primeiros líderes globais a visitar Washington. Ele também elogiou Trump em várias postagens nas redes sociais, algo que Trump notou.

Ao mesmo tempo, a Índia prometeu comprar mais produtos americanos, especialmente na indústria de defesa, numa tentativa de reduzir o déficit. A Índia também identificou 30 produtos cujas tarifas serão reduzidas. Ainda assim, é improvável que esses esforços sejam suficientes.

Decisão da taxa de juros do RBI

O próximo catalisador chave para o índice Nifty 50 será a próxima decisão sobre a taxa de juros do Reserve Bank of India, prevista para o final desta semana.

Analistas esperam que o banco decida cortar as taxas de juros em mais 0,25% em antecipação às próximas tarifas do governo dos EUA.

O banco também se sente motivado pelo fato de a inflação ter continuado a cair nos últimos meses. Dados da agência de estatísticas mostraram que o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) principal caiu para 4,31% em janeiro, abaixo dos mais de 6,1% em 2024. Isso é um sinal de que a inflação está se movendo na direção certa.

O índice Nifty 50 geralmente é afetado pelas ações do Reserve Bank of India. Ele normalmente tem bom desempenho quando o banco está reduzindo as taxas de juros, pois isso geralmente leva a uma rotação dos títulos de baixo rendimento para ações.

Os rendimentos dos títulos indianos despencaram nos últimos meses. O rendimento do título de dez anos caiu para 6,90%, seu nível mais baixo desde fevereiro de 2022. Da mesma forma, o rendimento de 30 anos atingiu 7,10%, abaixo do pico de 7,92% em 2022.

A maioria das ações do índice Nifty 50 registrou perdas este ano. As que tiveram melhor desempenho são empresas como Bajaj Finance, Bajaj Finserv, Hindalco Industries, JSW Steel, Tata Steel, Shriram Finance e Kotak Mahindra Bank. Todas essas empresas tiveram um aumento de mais de 10% este ano.

Os maiores ganhadores do mercado este ano são Maruti Suzuki, Eicher Motors, Tata Consumer Products e Nestlé Índia.

Por outro lado, as principais empresas com pior desempenho no índice Nifty 50 são empresas como Trent, Dr. Reddy's Laboratories, HCL Technologies, Apollo Hospitals e Bajaj Auto.