Preço das ações da Wheels Up em queda antes da divulgação dos resultados: comprar na baixa?

O preço das ações da Wheels Up Experience (UP) despencou para um mínimo histórico de US$ 1 na segunda-feira, enquanto os investidores aguardavam seus resultados financeiros trimestrais. O preço das ações da UP caiu 35% este ano, ficando atrás de outras empresas de Wall Street. Essa queda reduziu sua capitalização de mercado para cerca de US$ 746 milhões. Então, as ações da UP vão despencar após formar um triângulo descendente antes dos resultados?

Histórico da Wheels Up Experience

A Wheels Up Experience é uma empresa que busca revolucionar o setor de viagens corporativas. Ela faz isso possuindo uma frota de jatos particulares que os clientes podem reservar facilmente.

Os clientes podem optar por ser membros e pagar uma taxa anual. A adesão individual começa em US$ 100.000, enquanto o pacote para PMEs começa em US$ 250.000. O negócio de soluções empresariais personalizadas começa em US$ 500.000 anuais.

A empresa também oferece serviços de fretamento, onde os clientes não precisam pagar esses pacotes de associação. Em vez disso, eles podem usar o modelo de pagamento por uso, pagando as tarifas vigentes para seus voos.

A Wheels Up Experience opera em um setor altamente competitivo. A NetJets, apoiada por Warren Buffett, é a maior empresa do setor de jatos particulares. Outras empresas de destaque no setor são a Flexjet, a VistaJet, a FlyExclusive e a BlackJet.

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A Wheels Up, apoiada pela Delta Air Lines e pela Cox Enterprises, tem enfrentado dificuldades nos últimos anos e agora está passando por uma estratégia de recuperação. Chegou perto da falência nos últimos anos.

Como parte de sua estratégia de recuperação, a empresa decidiu vender seu negócio de gestão de aeronaves para a Airshare. Também vendeu algumas de suas aeronaves Citation X. A empresa remanescente é uma organização mais enxuta, que a administração espera que seja mais lucrativa no futuro.

A Wheels Up também anunciou um plano de modernização da frota que prevê a substituição de sua frota atual por aeronaves Embraer Phenom 300 e Bombardier Challenger 300.

Além disso, a empresa anunciou que adquiriria a frota de aeronaves Phenom 300 da GrandView Aviation.

Lucros da UP acima do esperado

O próximo catalisador chave para o preço das ações da Wheels Up serão seus resultados, que fornecerão mais detalhes sobre o desempenho de seus negócios.

Os resultados mais recentes mostraram que os negócios da empresa estavam se estabilizando. Seus membros ativos caíram 38%, para 6.699, durante o trimestre, uma queda que a empresa atribuiu às mudanças em sua estratégia de negócios. Os usuários ativos caíram para 8.215.

A receita da Wheels Up caiu 39%, para US$ 193 milhões, enquanto seu prejuízo líquido melhorou 60%, para mais de US$ 57 milhões.

A receita de nove meses caiu 42%, para US$ 587 milhões, enquanto o prejuízo líquido diminuiu para US$ 252 milhões. Essas quedas ocorreram porque a empresa saiu do negócio de gestão e venda de aeronaves.

Os analistas estão divididos sobre o futuro da Wheels Up. Os otimistas argumentam que os negócios da empresa continuarão a prosperar à medida que a estratégia de recuperação prossegue. Eles também apontam para a modesta melhoria do seu balanço patrimonial após a obtenção de um crédito rotativo de US$ 332 milhões do Bank of America.

Análise do preço das ações da Wheels Up

Gráfico de ações da UP por TradingView

O gráfico diário mostra que o preço das ações da UP tem apresentado uma forte tendência de baixa nos últimos meses. Ele caiu abaixo do nível de suporte chave de US$ 1,15, o menor valor registrado em 13 de novembro.

A ação caiu abaixo das médias móveis de 50 e 25 dias. Além disso, o Oscilador de Preço Percentual (PPO) e o Índice de Força Relativa (RSI) continuaram a cair.

O preço das ações da UP também formou um padrão de triângulo descendente, uma perspectiva baixista popular. Portanto, é provável que a ação continue caindo e fique abaixo de US$ 1 devido ao padrão do triângulo.

Por outro lado, uma movimentação acima da média móvel de 100 dias, em US$ 1,72, invalidará a perspectiva pessimista. No entanto, também existe a possibilidade de que a ação possa sofrer um short squeeze após a divulgação dos resultados.