Liquidação de Bitcoin provoca saídas de US$ 1,1 bilhão de ETFs; investidores inexperientes são os mais afetados.

Uma onda de novos investidores correu para o Bitcoin após a vitória de Donald Trump na eleição presidencial dos EUA, esperando mais ganhos à medida que os mercados de criptomoedas atingiam máximas históricas.

No entanto, a empolgação rapidamente se transformou em decepção.

Com apenas seis semanas de presidência de Trump, o Bitcoin entrou em um mercado em baixa, perdendo quase um quarto de seu valor desde janeiro.

A queda repentina afetou mais duramente os investidores mais novos, particularmente aqueles que entraram no mercado no seu pico ou que utilizaram alavancagem para amplificar suas apostas.

A maior criptomoeda do mundo, que atingiu o recorde de US$ 109.071 em janeiro, agora está sendo negociada em torno de US$ 80.000.

A liquidação está sendo impulsionada por uma queda mais ampla nas ações globais, preocupações com as políticas tarifárias dos EUA e crescente incerteza econômica.

Enquanto isso, os fundos negociados em bolsa (ETFs) de Bitcoin registraram saídas massivas, com US$ 1,1 bilhão retirados em um único dia.

A queda do Bitcoin expõe os traders alavancados.

A alta do Bitcoin atraiu milhões de novos participantes, muitos dos quais tinham pouca experiência em navegar pelos ciclos voláteis das criptomoedas.

Dados da Glassnode mostram que 20 milhões de novos endereços Bitcoin — aproximadamente 1,5% de todos os endereços existentes — foram criados nos últimos três meses, refletindo a escala da participação de novos investidores.

Fonte: Glassnode

No entanto, os compradores recentes agora enfrentam perdas significativas.

A relação entre lucro e produção gasta (SOPR), que mede se os detentores de Bitcoin estão vendendo com lucro ou prejuízo, caiu para 0,95 — seu nível mais baixo em mais de um ano.

Isso sugere que muitos investidores estão vendendo com prejuízo pela primeira vez desde outubro.

Os traders alavancados estão sofrendo o impacto mais forte da forte queda do Bitcoin.

Dados da Bitfinex indicam que as perdas realizadas entre esse grupo ultrapassaram US$ 800 milhões por dia, com os dias 28 de fevereiro e 4 de março registrando algumas das maiores perdas em um único dia.

Essa onda de liquidações intensificou ainda mais a pressão de baixa sobre o preço do Bitcoin.

ETFs registram saídas de US$ 1,1 bilhão em um único dia.

De acordo com a CoinShares, os produtos de investimento que rastreiam ativos digitais sofreram saídas de capital pela quarta semana consecutiva.

Os ativos sob gestão em fundos de criptomoedas caíram US$ 4,75 bilhões, totalizando US$ 142 bilhões — o menor valor desde meados de novembro de 2024.

Os ETFs de Bitcoin à vista dos EUA, que registraram entradas recordes no início do ano, agora reverteram o curso.

Em 25 de fevereiro, esses fundos registraram saídas de US$ 1,1 bilhão — o maior saque diário desde seu lançamento em janeiro de 2024.

Isso sugere que investidores institucionais, que inicialmente impulsionaram a alta do Bitcoin acima de US$ 100.000, podem agora estar redirecionando capital para outros lugares em meio à deterioração do sentimento de risco.

A volatilidade do mercado dispara enquanto o Bitcoin acompanha as ações.

Os movimentos de preço do Bitcoin têm cada vez mais refletido os dos mercados financeiros tradicionais.

A recente volatilidade nas ações americanas, particularmente no setor de tecnologia, se espalhou para os mercados de criptomoedas, causando flutuações acentuadas nos preços do Bitcoin e do Ethereum.

Dados de derivativos da Amberdata mostram que a volatilidade implícita do Bitcoin disparou para 69% nas últimas 24 horas, enquanto a volatilidade implícita do Ethereum saltou de 65% para 90% desde segunda-feira.

Isso sugere que os investidores estão se preparando para mais turbulências no futuro.

Apesar da atual liquidação, alguns analistas permanecem otimistas.

Padrões históricos indicam que o Bitcoin frequentemente se recuperou de quedas semelhantes no passado.

No entanto, com a incerteza macroeconômica, as preocupações regulatórias e o sentimento de aversão ao risco predominando, as perspectivas de curto prazo permanecem altamente incertas.