Previsão do preço das ações da AMD: poderia cair 45% se perder suporte chave

Tem sido um período difícil para o preço das ações da AMD, que despencou mais de 56% desde seu pico em 2024. A AMD caiu para US$ 100, seu nível mais baixo desde outubro de 2023, resultando em uma capitalização de mercado de mais de US$ 156 bilhões. Essa avaliação é muito menor do que seu pico de mais de US$ 335 bilhões.

A AMD está ganhando participação no mercado de data centers, embora as preocupações persistam.

A AMD, outrora uma amada empresa de semicondutores, tem sofrido pressão nos últimos anos devido às crescentes preocupações com seus negócios.

Essa retirada ocorreu enquanto a empresa continuava a ganhar participação de mercado na crescente indústria de data centers. Com os negócios da Intel em dificuldades, a AMD se tornou a maior concorrente da NVIDIA, a maior empresa de chips do setor.

Os resultados financeiros mais recentes mostraram que os negócios da AMD estavam indo relativamente bem. Sua receita aumentou cerca de 24%, para US$ 7,65 bilhões, enquanto a margem bruta subiu de 47% para 51%. Sua margem operacional subiu de 6% para 11%. No entanto, o lucro líquido caiu para US$ 482 milhões.

Os resultados mostraram que seu negócio de data centers estava indo bem, impulsionado por produtos como EPYC, Instinct, Kintex e SolarFlare.

O negócio de data centers teve um bom desempenho no trimestre. Sua receita aumentou 69%, para US$ 3,85 bilhões, enquanto o lucro operacional cresceu 74%, para US$ 1,15 bilhão.

O desafio, no entanto, para a AMD é que seus outros segmentos não estavam indo bem. Seu segmento de jogos teve uma receita de US$ 563 milhões, abaixo dos US$ 1,368 bilhão do mesmo trimestre do ano anterior. A receita de sistemas embarcados caiu de US$ 1,057 bilhão para US$ 923 milhões.

Analistas esperam que o crescimento da AMD continue.

A maioria dos analistas previa que a empresa continuaria a ter um bom desempenho este ano. A estimativa média de receita entre 35 analistas é que sua receita crescerá cerca de 30%, para mais de US$ 7,1 bilhões. A estimativa de receita mais alta foi de US$ 7,46 bilhões, enquanto a estimativa mais baixa foi de US$ 6,9 bilhões.

Analistas esperam que a receita anual da AMD seja de US$ 31,8 bilhões, um aumento de cerca de 23,3% em relação ao ano anterior. No ano seguinte, a receita deverá atingir US$ 38,47 bilhões.

Espera-se que os lucros da AMD continuem a ter bom desempenho. A estimativa média é que os lucros da AMD sejam de 93 centavos no trimestre atual, seguidos por 4,7 centavos este ano. Isso representará um grande aumento, considerando que a empresa obteve um LPA de US$ 3,31. Em seguida, subirá para US$ 6,33 no próximo ano.

Considerando o histórico da AMD, há uma probabilidade de que suas métricas de receita e lucros sejam superiores às estimativas.

O desafio, no entanto, é que há sinais de que a bolha da IA está começando a estourar. Um bom exemplo disso são os recentes resultados da NVIDIA. Embora os resultados da NVIDIA tenham sido fortes, a empresa sinalizou que seu crescimento estava desacelerando.

Do lado positivo, os analistas de Wall Street estão otimistas em relação ao preço das ações da AMD. A estimativa média é que as ações subirão para US$ 148, ante os atuais US$ 100.

Análise do preço das ações da AMD

O gráfico semanal mostra que o preço das ações da AMD atingiu o pico de US$ 226,95 em março. Ele caiu do suporte chave de US$ 163,96, o maior movimento de alta em novembro de 2021.

A ação caiu abaixo das médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 200 semanas, um sinal de que os ursos estão no controle.

Este gráfico mostra que a ação atingiu uma mínima de US$ 93,70, que foi a menor oscilação em outubro de 2023. Além disso, o Oscilador de Preço Percentual (PPO) e o Índice de Força Relativa (RSI) apresentaram queda.

Portanto, o preço das ações da AMD está em um nível de suporte crucial, onde precisa se recuperar. Uma quebra abaixo desse nível indicará uma queda ainda maior, potencialmente para o suporte em US$ 54, o menor nível de outubro de 2022, que fica cerca de 45% abaixo do nível atual. Uma recuperação, por outro lado, fará com que ele volte ao ponto psicológico chave de US$ 150.

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