Warren Buffett está se afastando dos investimentos imobiliários?

O conglomerado Berkshire Hathaway, do lendário investidor Warren Buffett, estaria considerando vender seu negócio de corretagem imobiliária.

De acordo com o Wall Street Journal, a multinacional já está em negociações avançadas com a Compass Inc. sobre uma possível transação.

Embora Gino Blefari — o diretor executivo da HomeServices of America — já tenha refutado a reportagem do WSJ, o recente acontecimento deixou os investidores se perguntando se o “Oráculo de Omaha” perdeu o interesse no setor imobiliário.

O setor imobiliário enfrenta dificuldades.

O setor imobiliário vem enfrentando dificuldades há algum tempo, com vendas fracas, estoque limitado e preços que se recusam a cair significativamente.

Portanto, pode não haver ainda um sinal claro de Warren Buffett de que ele está desistindo desse setor, mas não é como se ele não tivesse bons motivos para considerar tal movimento.

Bill Stone, diretor de investimentos da Glenview Trust, que há muito tempo investe na Berkshire, também concordou em uma declaração recente que o famoso investidor pode considerar vender se “não visse futuro sem consolidação”.

Observe que Buffett se desfez do negócio de jornais de seu conglomerado, que incluía o Buffalo News e o Omaha World-Herald, por um motivo semelhante no início dos anos 2000, depois de tê-los possuído por cerca de três décadas.

HomeServices não é um segmento de negócios lucrativo.

Buffett considera a HomeServices uma pequena parte de sua holding conglomerada.

O segmento contribuiu com apenas 1,2% para a receita total da Berkshire de US$ 371,4 bilhões em 2024.

Na verdade, o negócio de corretagem imobiliária acabou perdendo US$ 113 milhões no ano passado, uma queda drástica em relação ao lucro líquido de US$ 13 milhões em 2023.

No início dos anos 2000, quando o lendário investidor se retirou do mercado de jornais, ele disse: “Se a vantagem competitiva desaparecer, se realmente perdermos a fé na administração, se estivermos errados na análise original, vendemos”.

Isso também está fazendo os investidores questionarem se o mercado imobiliário atual atende aos mesmos critérios que os jornais atendiam naquela época.

Berkshire aumenta participação em empresas comerciais japonesas

No relatório anual de 2024, Buffett afirmou que a limitada “disponibilidade de imóveis à venda e os altos preços das casas” estavam prejudicando o negócio de corretagem imobiliária do conglomerado.

O mercado imobiliário nos EUA continua a enfrentar dificuldades em meio às taxas de hipoteca mais altas. Em janeiro, as vendas pendentes de imóveis caíram ainda mais, atingindo um mínimo histórico de 4,6%.

Embora a visão do investidor de 94 anos sobre o setor imobiliário esteja em jogo, ele tem aumentado suas participações nas maiores corretoras do Japão.

Em um documento recente enviado ao Ministério das Finanças do país, a Berkshire confirmou que aumentou suas participações na Mitsubishi Corp, Mitsui & Co, Marubeni Corp, Sumitomo Corp e Itochu Corp.

No acumulado do ano, as ações Classe B da Berkshire Hathaway subiram mais de 15% até o momento da redação.