É seguro investir no ETF JEPQ com rendimento de 10% em 2025?

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Written on Mar 22, 2025

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O ETF JEPQ superou o fundo QQQ nos últimos três anos.
Também teve um desempenho melhor do que o fundo QQQ este ano.
O JEPQ é um bom fundo devido ao seu rendimento de 10% e à exposição a ações de tecnologia.

O ETF JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income (JEPQ) está tendo um desempenho relativamente bom este ano em termos de entradas de capital e retornos totais. Ele atraiu mais de US$ 3,5 bilhões em entradas totais, à medida que os investidores continuaram buscando seu rendimento. Suas entradas em janeiro totalizaram US$ 1,6 bilhão, seguidas por US$ 1,3 bilhão e US$ 634 milhões nos dois meses seguintes.

O ETF JEPQ também teve um desempenho melhor em comparação com o índice Nasdaq 100. Seu retorno total foi de -4,78%, em comparação com o Invesco QQQ (QQQ), que registrou -6%. Então, o JEPQ é um bom investimento com o aumento da volatilidade no mercado?

O que é o ETF JEPQ?

O ETF JEPQ é um dos maiores ETFs de opções cobertas de Wall Street, com mais de US$ 23 bilhões em ativos.

Assim como o JEPI, seu fundo irmão, ele ajuda os investidores a acessar o índice Nasdaq 100 e obter retornos superiores.

Assim, enquanto o ETF QQQ rende menos de 1%, os investidores do ETF JEPQ recebem cerca de 10,7% em distribuições anuais, que são pagas mensalmente. Um retorno de 10% é significativo, considerando que a taxa livre de risco de 10% está abaixo de 4,5% atualmente.

O ETF JEPQ gera seus retornos de duas maneiras. Ele recebe dividendos das empresas do portfólio em que investiu. Ao mesmo tempo, o fundo ganha dinheiro usando a estratégia de opções cobertas.

Covered call é uma abordagem em que um investidor compra um ativo e depois vende opções de compra do mesmo ativo. Nesse caso, o ETF JEPQ vende opções de compra do índice Nasdaq 100, um nome popular que acompanha as maiores empresas de tecnologia dos EUA. Após a execução da estratégia de venda de opções, o fundo recebe um pagamento de prêmio, que distribui aos investidores.

Por que investir em JEPQ?

Existem algumas razões pelas quais investir em JEPQ faz sentido para a maioria dos investidores. Primeiro, o fundo tem constantemente fornecido pagamentos de dividendos mensais aos investidores. Historicamente, esses retornos têm sido melhores do que os oferecidos por ativos de renda fixa, como títulos e fundos do mercado monetário. Como tal, o fundo é visto como uma alternativa melhor a esses fundos.

Em segundo lugar, o índice acompanha as empresas mais futuristas dos EUA. Isso inclui empresas como NVIDIA, Microsoft e Apple, que têm um histórico de bom desempenho. Essas empresas investiram na maioria dos setores que dominarão as tecnologias futuras.

Além disso, o ETF JEPQ é amplamente considerado um melhor complemento para o QQQ e outros ETFs com forte exposição ao setor de tecnologia que oferecem baixo rendimento. Assim, se você investe no QQQ, pode complementar o retorno alocando seu capital no fundo JEPQ para obter retornos mais altos.

Terceiro, o ETF tem correlação com o ETF QQQ, especialmente quando se considera o retorno total. Como mostrado abaixo, o retorno total do ETF JEPQ nos últimos três anos foi de 41%, enquanto o QQQ retornou 39%.

A mesma tendência se repetiu este ano, com o retorno total do JEPQ sendo de -4,8% em comparação com os 5,9% do QQQ. Isso significa que o fundo provavelmente continuará a ter bom desempenho ao longo do tempo, especialmente quando essa correção terminar.

Este artigo foi traduzido do inglês com a ajuda de ferramentas de IA, tendo sido depois revisto e editado por um tradutor local.