Ações da SMCI formam padrão de megafone: o que vem a seguir para a Supermicro?

O preço das ações da Super Micro Computer permanece em mercado de baixa este ano, devido às preocupações com a indústria de IA. A SMCI estava sendo negociada a US$ 42 na sexta-feira, uma queda de cerca de 37% em relação ao seu ponto mais alto este ano e de 65% em relação ao seu ponto mais alto em 2024. Então, o que esperar do preço das ações da Supermicro este ano após a formação de um padrão de megafone?

O crescimento da Supermicro continua.

A Super Micro Computer, uma popular empresa de tecnologia, está se saindo bem, pois a demanda por servidores de inteligência artificial (IA) permanece alta.

Seus principais produtos incluem servidores rackmount, blade e torre, projetados para IA, computação de alto desempenho e serviços em nuvem. Esses servidores geralmente são otimizados para chips fabricados por empresas como AMD e NVIDIA.

A Supermicro também é um grande player em setores como sistemas de armazenamento, estações de trabalho e soluções de gerenciamento de servidores.

A crescente demanda por soluções de IA impulsionou substancialmente sua receita nos últimos anos. Sua receita anual aumentou de mais de US$ 3,3 bilhões em 2020 para US$ 15 bilhões no ano passado. Espera-se que esse crescimento continue, pois muitas grandes empresas devem gastar bilhões de dólares nos próximos anos.

O desafio, no entanto, vem da China, onde empresas estão construindo modelos avançados de IA usando soluções locais. Um bom exemplo disso é a DeepSeek, cuja tecnologia revolucionou a indústria de IA. A Ant Financial, empresa pertencente ao Alibaba, também lançou novos modelos de IA esta semana.

Os resultados preliminares trimestrais mais recentes mostram que os negócios da Super Micro Computer continuaram a crescer no quarto trimestre. Esses resultados indicaram que suas vendas líquidas para o segundo trimestre fiscal ficarão entre US$ 5,6 bilhões e US$ 5,7 bilhões, representando uma taxa de crescimento anual de 54%.

A Super Micro Computer prevê que a margem bruta será de 11,9%, enquanto seu LPA (lucro por ação) será de aproximadamente US$ 0,60. Em uma nota, Charles Liang, o fundador, disse:

“Com nossa tecnologia líder de resfriamento líquido direto (DLC) e mais de 30% dos novos data centers previstos para adotá-la nos próximos 12 meses, a Supermicro está bem posicionada para conquistar projetos de infraestrutura de IA baseados em NVIDIA Blackwell e muito mais.”

Analistas do JPMorgan elevam a classificação da SMCI.

O catalisador mais recente para o preço das ações da SMCI foi uma atualização de analistas do JPMorgan, que elevaram sua meta de US$ 35 para US$ 45. O analista citou o recente arquivamento do relatório anual da empresa, o que ajudou a evitar uma exclusão da bolsa. Esse arquivamento também reduziu a incerteza que cercava suas operações.

O JPMorgan prevê que a receita anual da Supermicro atingirá US$ 39 bilhões, um aumento significativo em relação aos US$ 34 bilhões anteriores. Atribuiu essa previsão de crescimento ao aumento da produção dos chips Blackwell da NVIDIA.

A previsão de receita da JPMorgan para 2026 é superior à antecipada por outros analistas. A orientação média de receita para 2026 entre os analistas de Wall Street é de US$ 33,60 bilhões, com lucro por ação esperado de US$ 3,8, superior aos US$ 2,6 obtidos no ano anterior.

O principal risco que o preço das ações da Super Micro Computer enfrenta é o potencial estouro da bolha da IA , que afetará a maioria das empresas do setor.

Análise do preço das ações da Super Micro Computer

Gráfico de preços das ações da SMCI | Fonte: TradingView

O gráfico diário mostra que o preço das ações da SMCI tem apresentado uma tendência de alta lenta nos últimos meses. Ele disparou da mínima de dezembro de US$ 16,45 para os atuais US$ 42.

A ação permaneceu acima da linha de tendência ascendente que conecta as mínimas desde novembro. Ela se moveu para o ponto de retração de Fibonacci de 23,6%.

O preço das ações da Supermicro também formou um padrão de cunha alargada, um sinal de alta popular. Este padrão, também conhecido como cunha alargada, é um dos sinais mais otimistas do mercado. Portanto, é provável que as ações continuem subindo, com os investidores otimistas mirando o próximo ponto de suporte chave em US$ 70, o ponto de retração de 50%, um aumento de 65% em relação ao nível atual.