Ações da Carvana disparam 6% após a elevação da recomendação pelo Morgan Stanley

As ações da Carvana (NYSE:CVNA) subiram no início do pregão de terça-feira depois que o Morgan Stanley elevou a classificação da ação, citando um ponto de entrada atraente após uma recente queda.

As ações da varejista de carros usados subiram mais de 6%, para US$ 227,02, no pré-mercado, depois que o banco de investimentos elevou sua classificação de Manter para Comprar e aumentou seu preço-alvo de US$ 260 para US$ 280.

Queda nas ações da Carvana representa uma "oportunidade única" para investidores: Morgan Stanley

O analista do Morgan Stanley, Adam Jonas, disse que a recente queda no preço das ações da Carvana representa uma "oportunidade única para os investidores se exporem a uma líder no varejo automotivo e no atendimento de frotas".

A empresa destacou as vantagens competitivas e a forte execução da Carvana, reforçando suas perspectivas de crescimento a longo prazo.

"Embora a Carvana continue mais exposta a uma camada inferior de crédito automotivo em relação ao restante da nossa cobertura automotiva, a empresa demonstrou execução com crescimento lucrativo e abordou as preocupações com alavancagem", acrescentou Jonas.

As ações da Carvana estavam sendo negociadas acima de US$ 285 em meados de fevereiro, mas caíram 12,1% após a divulgação dos resultados do quarto trimestre em 19 de fevereiro.

Embora os resultados financeiros da empresa tenham superado as expectativas, as ações parecem ter perdido impulso após uma alta que as fez disparar aproximadamente 450% no último ano.

Os lucros da empresa antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) melhoraram significativamente, atingindo US$ 1,4 bilhão em 2024, ante US$ 339 milhões em 2023.

Wall Street espera que o EBITDA aumente ainda mais para US$ 1,9 bilhão em 2025, de acordo com a FactSet.

Por que os analistas estão otimistas com o futuro da Carvana

Com a última atualização, 55% dos analistas que cobrem as ações da Carvana agora têm recomendações de compra, igualando a média da proporção de recomendações de compra para as ações do S&P 500.

O preço-alvo consensual situa-se em aproximadamente US$ 279, sugerindo potencial de valorização adicional.

A avaliação atual da Carvana está sendo negociada a cerca de 27 vezes o EBITDA estimado para 2025, em comparação com a média do setor de 17 vezes.

Analistas argumentam que o rápido crescimento do EBITDA da empresa justifica a avaliação premium.

Analistas da Piper Sandler também se manifestaram na semana passada, aconselhando os investidores a "comprar na baixa" após a recente queda das ações da Carvana.

Eles reiteraram uma meta de preço de US$ 225, implicando um potencial de alta de mais de 20% em relação ao fechamento de quinta-feira, que foi superado na terça-feira.

A empresa destacou que a participação de mercado da Carvana no segmento de carros usados atualmente gira em torno de 1%, mas tem potencial para ultrapassar 10% a longo prazo.

As vendas de veículos da Carvana, que totalizaram 416.000 no ano passado, podem ultrapassar 3 milhões com o tempo, de acordo com a Piper Sandler.

A resiliência da Carvana em meio às adversidades do mercado

Apesar das preocupações com novas tarifas afetando o setor automotivo, analistas acreditam que a Carvana está bem protegida.

A empresa vende principalmente veículos usados nos EUA, reduzindo a exposição às incertezas do comércio global.

Além disso, seu modelo inovador de varejo digital permite crescimento contínuo mesmo que o mercado mais amplo de carros usados enfrente desafios.

As recentes atualizações e a perspectiva otimista dos analistas sugerem que os investidores veem a Carvana como uma participante resiliente no cenário em evolução do varejo automotivo, com fortes perspectivas de crescimento apesar da volatilidade do mercado.