Ações da Rolls-Royce enfrentam turbulência: ainda podem atingir 1.000 pence?

O preço das ações da Rolls-Royce estagnou nas últimas semanas devido às preocupações com custos e problemas na cadeia de suprimentos. As ações da RR recuaram para 775p na sexta-feira, abaixo da máxima do ano de 817p. Este artigo explora por que o preço das ações da RR pode continuar a subir este ano.

As tarifas do Dia da Libertação de Donald Trump não vão prejudicar.

A principal razão pela qual o preço das ações da Rolls-Royce pode continuar a ter um bom desempenho este ano é que seus negócios não serão diretamente afetados pelas próximas tarifas do Dia da Libertação de Donald Trump.

Isso porque, embora a Rolls-Royce seja uma gigante industrial, ela obtém a maior parte de seus lucros na indústria de aviação civil. Além de vender seus motores, a empresa firma contratos de serviço de longo prazo com companhias aéreas como IAG, Etihad, Turkish Airlines, Thai, Qatar e Lufthansa.

A Rolls-Royce vende motores para essas empresas e, em seguida, firma contratos de longo prazo, pagos por meio de um modelo de pagamento por uso. As companhias aéreas normalmente pagam uma taxa fixa calculada por hora de voo do motor. As companhias aéreas preferem esse modelo por ser altamente previsível. Esses contratos geralmente são longos, com duração média entre 10 e 25 anos.

As tarifas de Trump provavelmente não terão um grande impacto na demanda por aviação civil, o que significa que o negócio de aviação civil da empresa continuará a ter bom desempenho no futuro.

Em linha com isso, como suas fábricas estão espalhadas por diferentes países, o negócio de manufatura da empresa provavelmente não será afetado negativamente pelas tarifas. A Rolls-Royce possui fábricas nos EUA que produzem componentes de seus motores Trent. Seus outros negócios, como defesa e sistemas de energia, têm uma grande presença nos EUA.

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Aumento nos gastos com defesa

O preço das ações da Rolls-Royce provavelmente continuará a ter bom desempenho devido ao aumento contínuo dos gastos com defesa. Seus números mais recentes mostraram que o negócio de defesa do país teve bom desempenho, com sua receita aumentando de £ 4,077 bilhões em 2023 para mais de £ 4,52 bilhões no ano passado. O lucro operacional aumentou de £ 562 milhões para £ 644 milhões.

Os países europeus estão começando a aumentar seus gastos com defesa este ano, muitos deles preocupados com a imprevisibilidade de Donald Trump. A Alemanha recentemente aprovou um projeto de lei de gastos de 500 bilhões.

A Rolls-Royce é uma das principais beneficiárias disso, pois fabrica motores para aeronaves militares e submarinos. Ainda assim, os desafios em sua cadeia de suprimentos estão afetando seus negócios.

Demanda de energia da IA

O preço das ações da Rolls-Royce pode ter um bom desempenho devido à crescente demanda por energia com o aumento da demanda por data centers. Seu negócio de energia gerou £4,2 bilhões em 2024, superior aos £3,96 bilhões do ano anterior. Suas margens brutas cresceram para 28,1%.

Esse crescimento pode continuar porque a empresa se tornou uma grande fornecedora de motores que alimentam data centers. Sua carteira de pedidos aumentou 17%, atingindo £ 4,8 bilhões.

Além disso, analistas acreditam que o preço das ações da Rolls-Royce está barato, apesar da recente alta. Analistas da Morningstar atribuíram um valor justo de 960p, 25% acima do nível atual.

Análise do preço das ações da Rolls-Royce

Gráfico de preços das ações da RR | Fonte: TradingView

O gráfico diário mostra que o preço das ações da RR atingiu o pico de 817p este ano. Ele lutou para superar esse nível várias vezes, formando um padrão de topo duplo arriscado.

A ação permaneceu acima das médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 100 dias. No entanto, o Índice de Força Relativa (RSI) e o MACD apontaram para baixo.

Portanto, a ação provavelmente será volátil nos próximos dias em meio às dificuldades tarifárias e, posteriormente, fará uma ruptura altista ainda este ano. Uma alta acima de 960p e 1.000p será confirmada se a ação subir acima do ponto de topo duplo em 817p.

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