Mr. Cooper (COOP) dispara com a aquisição da Rocket Companies por US$ 9,4 bilhões: o que os investidores precisam saber

A Rocket Companies (NYSE: RKT) anunciou a aquisição da Mr. Cooper em uma transação totalmente em ações avaliada em US$ 9,4 bilhões.

O acordo ocorre apenas algumas semanas após a aquisição da empresa de listagem de imóveis Redfin pela Rocket, sinalizando uma estratégia de expansão agressiva.

As ações da Mr. Cooper dispararam mais de 27% no pré-mercado após o anúncio.

Na abertura do mercado, a ação subiu mais de 16%.

No entanto, a Rocket Companies caiu mais de 7%.

De acordo com os termos do acordo, os acionistas da Mr. Cooper receberão 11 ações da Rocket para cada ação ordinária da Mr. Cooper.

Este valor, compartilhado pelo Sr. Cooper, é de US$ 143,33, com base no preço de fechamento da Rocket em 28 de março de 2025, representando um prêmio de 35% sobre o preço médio ponderado pelo volume de 30 dias do Sr. Cooper.

Após a conclusão da transação, os acionistas da Rocket deterão aproximadamente 75% da empresa combinada, enquanto os acionistas do Sr. Cooper deterão os 25% restantes.

Uma carteira de serviços combinada de US$ 2,1 trilhões

Com a aquisição, a Rocket expandirá significativamente seu negócio de administração de hipotecas.

A empresa combinada supervisionará uma carteira de serviços de US$ 2,1 trilhões para quase 10 milhões de clientes, representando uma em cada seis hipotecas nos EUA.

A Rocket pretende aproveitar suas capacidades de recuperação de hipotecas para fortalecer os relacionamentos de longo prazo com os clientes e impulsionar maiores volumes de empréstimos.

“A manutenção é um pilar crítico da propriedade imobiliária – juntamente com a busca por imóveis e a concessão de hipotecas”, disse Varun Krishna, CEO da Rocket.

"Com os dados e a infraestrutura de IA certos, entregaremos os produtos certos no momento certo. É assim que construímos relacionamentos duradouros, desbloqueando proativamente benefícios e atendendo às necessidades antes que elas surjam. Esperamos dar as boas-vindas aos quase 7 milhões de clientes do Sr. Cooper."

O Sr. Cooper, presidente e CEO Jay Bray, ecoou esse sentimento, enfatizando as forças complementares das duas empresas.

"Ao combinar o Sr. Cooper e a Rocket, formaremos a empresa de hipotecas mais forte do setor", disse Bray.

"Estamos criando uma experiência completa de aquisição de imóveis, apoiada por tecnologia de ponta e atendimento ao cliente excepcional."

Crescimento da receita e sinergias de custos

Espera-se que o acordo gere benefícios financeiros significativos.

A Rocket prevê um aumento adicional de US$ 100 milhões na receita antes de impostos devido à melhoria das taxas de recuperação de hipotecas e à integração de seus serviços de títulos, fechamento e avaliação nas operações do Sr. Cooper.

Além disso, a empresa projeta US$ 400 milhões em economia de custos antes de impostos com a simplificação das operações, a redução das despesas corporativas e a otimização dos investimentos em tecnologia.

Após a aquisição, o portfólio de serviços combinado da Rocket gerará crescimento constante de lucros, independentemente das flutuações das taxas de juros.

Em 2024, os negócios de serviços das duas empresas geraram coletivamente US$ 4 bilhões em receita.

A Rocket tem um histórico de forte retenção de clientes, ostentando uma taxa de recuperação de hipotecas de 83% — o triplo da média do setor.

Espera-se que a aquisição do Sr. Cooper melhore ainda mais esse número, aproveitando dados de quase 7 milhões de clientes adicionais e 150 milhões de interações anuais com clientes.

Perspectivas e aprovações regulatórias

A transação, sujeita a aprovações regulatórias e votos dos acionistas, deve ser concluída até o início de 2026.

O Sr. Cooper também pagará um dividendo de US$ 2,00 por ação aos seus acionistas antes da conclusão do negócio.

Com essa aquisição, a Rocket pretende reforçar sua posição como força dominante no setor de hipotecas dos EUA, oferecendo uma experiência integrada e orientada por dados na aquisição de imóveis.