ETFs JEPI e JEPQ: Como se saíram com a queda do S&P 500 e do Nasdaq 100 no primeiro trimestre?

As ações americanas foram testadas no primeiro trimestre, com o índice de medo e ganância caindo para a zona de medo extremo de 18. O índice Nasdaq 100, com forte presença de empresas de tecnologia, entrou em correção, caindo mais de 13% do seu ponto mais alto do ano. Ele atingiu seu ponto mais baixo desde setembro do ano passado.

Da mesma forma, os índices S&P 500 e Dow Jones também se aproximaram da fase de correção. Este artigo explica por que esses índices americanos caíram e se os ETFs de "boomer candy", como o JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) e o JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI), tiveram desempenho melhor do que esses índices.

Por que os índices S&P 500 e Nasdaq 100 despencaram no primeiro trimestre?

Existem duas razões principais pelas quais os principais índices, como o Nasdaq 100 e o S&P 500, caíram no primeiro trimestre, mesmo com a maioria deles divulgando resultados financeiros sólidos.

A primeira razão principal é a preocupação com as tarifas do Dia da Libertação impostas por Donald Trump. Um presidente que se esperava ser pró-mercado tornou-se um pesadelo ao implementar tarifas abrangentes sobre a maioria das importações americanas.

Ele adicionou tarifas sobre produtos chineses além daquelas que havia imposto em seu primeiro mandato. Mais importante ainda, em um evento de Cisne Negro, Trump adicionou tarifas sobre produtos canadenses e mexicanos, dois dos maiores parceiros comerciais.

Trump também adicionou tarifas sobre aço e alumínio e agora aplicará tarifas recíprocas sobre bens importados de outros países. Seu objetivo é reduzir o enorme superávit comercial dos EUA, arrecadar dinheiro para seus grandes cortes de impostos e impulsionar a manufatura no país.

Os índices S&P 500 e Nasdaq 100 também despencaram devido aos crescentes riscos de que o tema da inteligência artificial (IA), que definiu o mercado nos últimos anos, esteja perdendo força. Isso explica por que a maioria das ações de IA, como NVIDIA, SoundHound e AMD, despencaram.

Como funcionam os ETFs JEPI e JEPQ

Os ETFs JEPI e JEPQ foram criados para oferecer aos investidores exposição a ações americanas e proporcionar-lhes uma renda mensal consistente.

Esses fundos visam gerar retornos de três maneiras principais. Primeiro, eles investem em um grupo de empresas. No caso do JEPQ, ele investe em empresas do índice Nasdaq 100, enquanto no caso do JEPI, ele investe em um grupo de empresas que fazem parte do índice S&P 500.

Investir nessas empresas ajuda a se beneficiar de sua tendência de alta ao longo do tempo. Ao mesmo tempo, os fundos geram dividendos das empresas.

A terceira área onde os ETFs JEPI e JEPQ ganham dinheiro é o mercado de opções. É aqui que o fundo vende opções de compra sobre um índice e obtém um prêmio com isso. No caso do JEPI, ele emite opções de compra do índice S&P 500, enquanto o JEPQ emite opções de compra dos índices Nasdaq 100.

A principal desvantagem desses ETFs é que seus ganhos geralmente são limitados quando o índice correspondente atinge seu preço de exercício.

Quadro de resultados dos ETFs JEPI e JEPQ para o 1º trimestre

Os dados mostram que esses dois ETFs tiveram desempenho melhor do que seus respectivos ETFs no primeiro trimestre, pois a negociação de opções de compra continuou a gerar retornos fortes durante o período. O ETF JEPQ teve um retorno total de menos 6,6%, enquanto o Invesco QQQ caiu 8,15%. Da mesma forma, o ETF JEPI subiu 0,43%, enquanto o ETF VOO despencou 4,29%.

Portanto, esse desempenho significa que esses fundos provavelmente continuarão a ter bom desempenho ao longo do tempo. Assim, se você tem posição comprada no índice S&P 500 e Nasdaq 100, faz sentido investir nesses fundos para gerar um retorno mensal confiável. O JEPQ tem um rendimento de dividendos de 10,9%, enquanto o JEPI tem um rendimento de 7,5%.