O preço das ações do Barclays estagnou: vai subir ou cair em abril?

O preço das ações do Barclays estagnou nos últimos dois meses devido às preocupações persistentes sobre sua divisão de banco de investimento. As ações inicialmente atingiram o pico de 316p em 3 de março e agora recuaram para 293p, à medida que o foco se volta para os próximos resultados financeiros e sua divisão de banco de investimento.

Os desafios para os bancos de investimento persistem.

O Barclays é um dos principais bancos europeus, com uma avaliação de mais de US$ 53 bilhões. É uma empresa gigante que opera em cerca de 40 países, incluindo o Reino Unido e Nova York.

O Barclays opera seus negócios em dois segmentos principais: Barclays Reino Unido e Barclays Internacional. Este último inclui seu Banco Corporativo e de Investimentos (CIB) e Consumo, Cartões e Pagamentos (CCP).

Seu banco de investimentos atua em áreas como fusões e aquisições, banca corporativa, negociação de FICC e empréstimos corporativos. FICC significa renda fixa, commodities e moedas.

Esta divisão está enfrentando grandes desafios este ano, pois a atividade corporativa diminuiu nas áreas onde o Barclays opera. O volume de fusões e aquisições nos EUA este ano está em US$ 467 bilhões, alguns pontos abaixo do mesmo período do ano passado. Na Europa, o volume de fusões e aquisições aumentou cerca de 4% este ano. Os principais pontos positivos nas fusões e aquisições globais este ano estão no Canadá, Japão, Ásia e Australásia.

Analistas estão preocupados com o fato de que a administração Trump não tem sido tão amigável às transações corporativas quanto se esperava amplamente. Esse desempenho significa que a divisão pode ser um peso quando a empresa publicar seus resultados financeiros.

Os números mais recentes mostraram que a receita do banco de investimentos Barclays atingiu £2,6 bilhões no quarto trimestre, um aumento em relação aos £2 bilhões obtidos no ano anterior. Seu lucro antes de impostos aumentou ligeiramente para £0,5 bilhão.

Os outros negócios do Barclays estão indo bem.

Os números mostraram que os negócios do Barclays tiveram bom desempenho em 2024, pois suas outras divisões continuaram a superar as estimativas da administração. Seu retorno sobre o patrimônio tangível subiu para 10,5% em 2024, acima dos 10,0% estimados.

Assim como outras empresas europeias, o Barclays está recompensando bem seus acionistas. No ano passado, devolveu £3 bilhões a esses acionistas por meio de uma combinação de dividendos e recompra de ações. Os dividendos totalizaram £3 bilhões, resultando em um rendimento de cerca de 2,5%.

O Barclays pretende aumentar o retorno para os acionistas reduzindo gradualmente seu índice CET-1, que estava em 13,6%. Isso será alcançado distribuindo pelo menos £10 bilhões aos acionistas até 2026. Esse valor significativo representa cerca de 4% da avaliação combinada.

O Barclays também está trabalhando para alinhar seus custos. Seus custos operacionais caíram cerca de 1% em 2024, enquanto a empresa se comprometeu a cortar cerca de £700 bilhões de sua divisão de banco corporativo e de investimento até 2026.

Reduzir esses custos será crucial à medida que a empresa se prepara para mais cortes nas taxas de juros que podem afetar sua receita líquida de juros.

Análise do preço das ações do Barclays

Gráfico de ações da BARC por TradingView

O gráfico diário mostra que o preço das ações do BARC estagnou nos últimos meses, devido às preocupações persistentes sobre seu negócio de banco de investimento.

O Barclays permaneceu ligeiramente acima da linha de tendência ascendente que conecta as mínimas desde 13 de janeiro. Essa linha de tendência é a diagonal do padrão de triângulo ascendente, um sinal de alta popular na análise técnica.

O preço das ações do Barclays permaneceu acima das médias móveis de 50 e 100 dias, um sinal de que os touros prevaleceram.

Portanto, a ação provavelmente terá uma forte ruptura de alta, com o alvo inicial sendo o lado superior do triângulo em 311p. Uma movimentação acima desse nível indicará ganhos adicionais para 350p. No entanto, uma queda abaixo do lado inferior desse triângulo sinalizará mais queda ao longo do tempo.