Análise do preço do petróleo bruto WTI: veja por que ele pode cair para US$ 40

O preço do petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) recuou este ano devido às preocupações persistentes com a demanda e a oferta. O WTI, que é a referência do petróleo americano, caiu para US$ 61,30, uma queda de mais de 24% em relação ao seu ponto mais alto este ano. Este artigo explora por que o preço continuará caindo este ano.

Análise técnica do preço do petróleo bruto WTI

Uma das principais razões pelas quais o preço do petróleo bruto WTI continuará caindo é que ele formou um padrão de triângulo descendente no gráfico mensal. Este triângulo é composto por uma linha horizontal em US$ 64, onde não conseguiu romper abaixo várias vezes desde 2023, e uma linha diagonal que conecta as maiores oscilações desde julho de 2022.

O preço do petróleo bruto caiu abaixo das médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 100 semanas, um sinal de que os ursos estão no controle por enquanto. Além disso, osciladores como o Índice de Força Relativa (RSI) e o MACD continuaram a cair.

Portanto, uma combinação do triângulo descendente, indicadores de tendência como médias móveis e osciladores como o Estocástico e o Índice de Força Relativa (RSI), aponta para mais queda nas próximas semanas. O próximo ponto a observar será em US$ 40, que é derivado da medição do ponto mais largo do triângulo e, em seguida, da mesma distância a partir da linha de pescoço.

A previsão pessimista para o petróleo bruto WTI será invalidada se o preço subir acima do lado superior do indicador de triângulo descendente. Essa visão é semelhante à nossa recente previsão para o Brent .

Gráfico do preço do petróleo bruto WTI | Fonte: TradingView

O petróleo tem fundamentos fracos.

A previsão pessimista para o preço do petróleo bruto também se deve aos fundamentos fracos. Primeiro, analistas da Administração de Informação de Energia (EIA), da Agência Internacional de Energia (IEA) e do Goldman Sachs reduziram suas previsões de demanda de petróleo para o ano, citando a guerra comercial em curso entre os Estados Unidos, a China e outros países. Essa guerra poderia levar a uma recessão, o que afetaria a demanda em mais de 600 mil barris por dia.

Ao mesmo tempo, há preocupações de que a oferta de petróleo esteja prestes a aumentar. Os membros da OPEP+ votaram para aumentar a produção este ano. Da mesma forma, espera-se que os EUA, sob a administração Trump, aumentem a produção como parte de suas políticas de "perfurar, bebê, perfurar". Trump espera que os preços mais baixos do petróleo ajudem a estabilizar a inflação no país.

Mais oferta virá das negociações em curso entre a Rússia e o Irã. Se elas derem frutos, provavelmente incluirão uma cláusula sobre o alívio das sanções, o que colocará milhões de barris de petróleo no mercado este ano.

Portanto, o preço do petróleo bruto WTI provavelmente continuará caindo devido aos fundamentos de oferta e demanda que permanecerão sob pressão este ano. A queda dos preços do petróleo impactará negativamente empresas de energia como BP, Shell, Chevron e Exxon, que verão suas margens diminuírem com o tempo. Isso explica por que a maioria dos ETFs de energia recuou recentemente.