É seguro comprar na baixa em ETFs do índice S&P 500 como SPY e VOO?

O índice S&P 500 sofreu uma forte reversão este ano, caindo 14% do seu ponto mais alto em janeiro, o que significa que entrou em correção. Estava sendo negociado a US$ 5.280, abaixo da máxima do ano de US$ 6.145. Este artigo explora se é seguro comprar na baixa em ETFs como SPY e VOO, que acompanham o índice S&P 500.

O índice S&P 500 enfrentou um triplo golpe de problemas.

O índice S&P 500 caiu após enfrentar uma tríplice adversidade. Primeiro, o Federal Reserve manteve uma postura agressiva nos últimos meses, citando a força da economia e a taxa de inflação substancialmente alta.

Autoridades insinuaram dois cortes na taxa de juros este ano, uma medida que a levaria a 4% até o final do ano. Mesmo os economistas mais otimistas acreditam que o Fed fará apenas três cortes este ano.

O Fed demonstrou que quer cortar as taxas de juros. Seu principal desafio é que as tarifas de Trump aumentaram a probabilidade de alta inflação no país, o que poderia desencadear uma estagflação.

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Tarifas de Trump e probabilidades de recessão

Segundo, o índice S&P 500 e seus ETFs, como SPY, VOO e IVV, caíram devido às tarifas de Trump sobre a maioria dos países, especialmente a China. As tarifas sobre produtos chineses saltaram para 145%, e Trump chegou a ameaçar que podem subir para mais de 200%.

Essas tarifas afetarão a maioria das empresas, especialmente aquelas que fazem negócios na China. Por exemplo, a China já proibiu suas companhias aéreas de aceitarem aeronaves Boeing. Também proibiu a exportação de materiais de terras raras de alta qualidade, o que afetará as empresas manufatureiras americanas, especialmente aquelas do setor automotivo.

As tarifas também aumentaram a possibilidade de uma recessão nos EUA este ano. A maioria dos analistas espera que os EUA entrem em uma recessão técnica em breve, pois a confiança do consumidor diminuiu. Uma recessão afetaria os lucros e a rentabilidade das empresas.

Estouro da bolha da IA

A outra razão principal para a queda do índice S&P 500 é o risco de estouro da bolha da IA.

Há sinais de que isso está acontecendo, com empresas como Microsoft, Google e Amazon reduzindo seus investimentos em data centers. A Microsoft já pausou vários data centers planejados em locais como os EUA e a Índia.

Uma desaceleração no setor de IA teria consequências importantes para as empresas americanas, pois afetaria companhias como NVIDIA, AMD e Microsoft. Essa desaceleração ocorreria porque o setor de IA liderou o crescimento este ano.

É seguro comprar na baixa em SPY e VOO?

Portanto, com o índice S&P 500 e seus ETFs em correção, os analistas questionam se é seguro comprar na baixa agora. Muitos analistas de Wall Street até reduziram suas previsões para o S&P 500 para o ano.

O gráfico diário acima mostra que o índice chegou a formar um padrão de cruz da morte, pois as médias móveis de 50 e 200 dias se cruzaram. Uma cruz da morte indica mais queda ao longo do tempo. Nesse caso, tal movimento faria com que o índice S&P 500 caísse para a mínima do ano de US$ 4.835. Isso torna arriscado comprar o índice e seus ETFs.

No entanto, Trump frequentemente considera o mercado de ações o melhor indicador do desempenho de um presidente. Isso significa que ele provavelmente intervirá anunciando grandes acordos com países. Ele já insinuou um possível acordo com o Japão.

Historicamente, o índice S&P 500 costuma se recuperar após entrar em correção. Portanto, os analistas recomendam o uso da média de custo em dólares e a compra incremental desses ETFs antes da próxima recuperação.

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