Melhores ações e ETFs de ouro para comprar com a alta do preço

O preço do ouro continuou a subir este ano, tornando-se o ativo principal com melhor desempenho. Ele disparou quase 30% e está se aproximando do importante ponto de resistência de US$ 3.500. Analistas elevaram suas previsões para o ouro, com o Goldman Sachs estimando que ele atingirá US$ 3.700. Alguns profissionais antecipam que o ouro chegará a US$ 4.000 este ano.

O desempenho do ouro é uma bênção para empresas e fundos negociados em bolsa (ETFs) do setor. Este artigo analisa algumas das melhores ações e ETFs de ouro para comprar e manter à medida que a alta se intensifica.

Wheaton Precious Metals Corp (WPM)

A Wheaton Precious Metals é a melhor ação de ouro para comprar devido ao seu modelo de negócios. Isso explica por que a ação subiu 51% este ano e 145% nos últimos cinco anos, superando o próprio ouro.

A WPM é uma importante participante na indústria do ouro, apesar de não se envolver na mineração propriamente dita. Em vez disso, ela detém direitos sobre minas de ouro e obtém receita dos detentores desses direitos. Isso garante que seja uma empresa de alta margem, pois não precisa de muitos funcionários.

Por exemplo, a Wheaton obteve mais de US$ 1,28 bilhão em receita anual no ano passado e um lucro líquido de mais de US$ 552 milhões. Ela então utiliza esses lucros para pagar seus acionistas e adquirir mais direitos sobre minas de ouro.

Esse modelo de negócios explica por que a Wheaton Precious Metals sempre negocia com um prêmio em comparação com outras empresas. Ela possui uma relação P/E futura de 41, superior a empresas de crescimento populares como NVIDIA e Microsoft.

Franco-Nevada (FNV)

Franco Nevada é outra ação de ouro de boa qualidade para comprar e manter. Assim como a Wheaton, a empresa não realiza o trabalho pesado. Em vez disso, financia empresas de mineração de ouro em troca de royalties. Este é um bom modelo de negócios, pois garante que ela não gaste muito dinheiro com salários e outras despesas operacionais.

A Franco-Nevada também é uma empresa de alta margem. Ela gerou mais de US$ 1,1 bilhão em receita anual no ano passado e um lucro líquido de US$ 552 milhões. Essa receita provavelmente continuará aumentando devido à alta dos preços do ouro.

A Franco-Nevada também negocia com um prêmio, com sua relação P/E futura acima de 40. Essa avaliação é justificada por seu forte desempenho comercial e seu histórico de retorno de fundos aos acionistas.

Royal Gold (RGLD)

A Royal Gold também é uma das principais ações de ouro para investir hoje. Assim como as outras duas, ela atua no setor de streaming e royalties, oferecendo exposição ao ouro sem operar as minas.

A Royal Gold é um pouco menor que a Wheaton e a Franco-Nevada. Ela gerou US$ 712 milhões em receita no ano passado e um lucro líquido de quase US$ 350 milhões, resultando em uma margem de quase 50%.

O preço das ações da Royal Gold disparou mais de 56% nos últimos 12 meses. Também é mais barato que os outros dois, pois tem um múltiplo P/E de 28, menor que os 40 dos outros.

Principais ETFs de ouro para comprar

Os ETFs também são uma boa abordagem para investir em ouro e capitalizar sua forte alta. Os dois ETFs de ouro mais populares são o SPDR Gold Shares (GLD) e iShares Gold Trust (IAU).

Como esses ETFs são iguais, faz sentido comprar IAU devido à sua taxa de despesa mais barata de 0,25%, que é menor que a de GLD, de 0,40%. Essa diferença de 0,15% pode se acumular com o tempo.

Alguns analistas recomendam investir em ETFs de mineração de ouro como o VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX), o Sprott Gold Miners ETF (SGDM) e o iShares MSCI Global Gold Miners ETF (RING).