Previsão do Índice Russell 2000 enquanto a queda continua: comprar na baixa?

O índice Russell 2000 despencou e formou uma cruz da morte este ano, à medida que as ações americanas afundam em meio a crescentes preocupações com as políticas de Donald Trump. O índice, que acompanha as principais ações de pequena capitalização nos EUA, foi negociado a US$ 1.840 na segunda-feira, uma queda de mais de 25% em relação ao ponto mais alto do ano.

Análise técnica do índice Russell 2000

O gráfico diário mostra que o índice Russell 2000 atingiu o pico de US$ 2.465 no início deste ano, com os investidores comemorando as políticas propostas por Trump, como cortes de impostos e desregulamentação.

Tudo isso mudou após sua posse e seu foco no comércio. Inicialmente, ele implementou grandes tarifas sobre o México e o Canadá. Essa tendência se acelerou no início deste mês, quando ele proferiu seu discurso do Dia da Libertação.

O índice Russell 2000 formou uma cruz da morte, com as médias móveis de 200 e 50 dias se cruzando. Ele também caiu abaixo da linha de tendência ascendente que conecta as mínimas desde abril do ano passado.

O índice moveu-se abaixo do indicador de nuvem Ichimoku, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) e outros osciladores se moveram para baixo.

Portanto, o índice Russell 2000 de pequena capitalização provavelmente continuará caindo, à medida que os vendedores miram o suporte chave em US$ 1.730, seu nível mais baixo este ano e 5,9% abaixo do nível atual.

Uma queda abaixo desse nível indicará mais desvantagens, com o próximo nível chave a ser observado sendo o ponto psicológico de US$ 1.630. Uma movimentação acima do nível de resistência de US$ 1.930 invalidará a perspectiva pessimista.

Gráfico do Índice Russell 2000 da TradingView

Por que o Índice Russell está caindo

Existem três razões principais para a queda do índice Russell 2000 de pequena capitalização. Primeiro, o Federal Reserve manteve um tom mais agressivo este ano. Ao contrário de outros bancos centrais, como o europeu e o canadense, o Fed manteve as taxas inalteradas este ano.

Ações de pequena capitalização são mais afetadas por taxas altas do que ações de grande capitalização. Por exemplo, empresas como Meta Platforms e Alphabet possuem bilhões de dólares em seus balanços, sobre os quais geram receitas de juros. Elas também têm níveis de endividamento mais baixos.

Empresas de pequena capitalização não possuem esses fundos em seu balanço patrimonial, o que significa que gastam mais com juros do que recebem.

Em segundo lugar, essas empresas são, em sua maioria, mais domésticas do que as do S&P 500 e do Dow Jones. Como tal, elas tendem a se sair bem quando a economia dos EUA está em alta e a ficar para trás quando as condições mudam.

Analistas acreditam que os EUA podem entrar em recessão ou estagflação este ano devido às políticas tarifárias de Trump. Dados da Polymarket mostram que as chances de recessão saltaram para mais de 65%.

Terceiro, o índice caiu devido às tarifas de Trump, que estão prejudicando empresas na maioria dos setores. Por exemplo, muitos varejistas de pequena capitalização estão agora lutando, pois seus custos de importação aumentaram. Os analistas também esperam que a demanda diminua, afetando seus lucros.

Além disso, o índice Russell 2000 caiu à medida que os investidores migram para refúgios seguros como o ouro e o franco suíço. Uma das razões para isso é que Trump está considerando demitir Jerome Powell, o presidente do Federal Reserve.

Tal medida provavelmente seria contestada até a Suprema Corte. Se fosse mantida, levaria à fuga de capitais dos Estados Unidos, um mercado sempre apreciado pela independência do banco central.

Principais ações do Russel 2000

Os índices Russell 2000 são geralmente altamente voláteis, com alguns deles disparando mais de 100% e outros despencando quase 100% em um determinado período.

O preço das ações da CervoMed disparou mais de 287% este ano, tornando-a a melhor performance do índice. Em seguida vem a ThredUp, uma loja de roupas usadas que está se beneficiando das tarifas de Trump, com o aumento da demanda por roupas usadas.

Outros destaques de alta no índice Russell 2000 são FuboTV, Agilon Health, Hertz Global Holdings, Radius Recycling, Digital Turbine e Root.

Por outro lado, empresas como Sunnova Energy, ModivCare, Solo Brands, Open Lending, Harvard Biosciences e Jasper Therapeutics caíram mais de 80% este ano.