Mercados caem, ações de defesa disparam com o aumento das tensões entre Índia e Paquistão, mas analistas consideram a reação moderada.

Os mercados de ações indianos abriram em forte queda na sexta-feira, pressionados pelas preocupações dos investidores após uma série de ataques de drones e mísseis lançados pelo Paquistão na noite de 8 de maio.

O índice de referência BSE Sensex caiu 765,80 pontos ou 0,95%, para 79.569,01, enquanto o índice NSE Nifty50 caiu 245,20 pontos ou 1,01%, para 24.028,60, às 10h45.

A liquidação ocorreu apesar do fluxo contínuo de investimentos institucionais estrangeiros no mercado de ações indiano.

Analistas observaram que o aumento repentino das tensões geopolíticas injetou incerteza de curto prazo em fundamentos domésticos e globais que, de outra forma, seriam fortes.

Ministério da Defesa confirma ataques de drones e mísseis ao longo da fronteira oeste.

De acordo com o Ministério da Defesa, as Forças Armadas do Paquistão atacaram instalações militares usando drones e outras munições ao longo da fronteira ocidental e realizaram múltiplas violações do cessar-fogo (VCFs) ao longo da Linha de Controle em Jammu e Caxemira.

Estações militares importantes, incluindo Jammu, Pathankot e Udhampur, foram atacadas por drones e mísseis de origem paquistanesa.

No entanto, todas as ameaças foram neutralizadas sem baixas ou perdas materiais, com a resposta indiana empregando contramedidas cinéticas e não cinéticas de acordo com os procedimentos operacionais padrão.

No entanto, marcou uma escalada significativa nas tensões entre as duas nações.

Mercados mais amplos sofrem, mas ações de defesa ganham terreno.

Em todos os setores, os índices setoriais sofreram pressão.

Os índices Nifty Bank, FMCG, Mídia, Metal e Imobiliário caíram entre 1% e 2%.

Os índices de média e pequena capitalização também não foram poupados, com o Nifty Midcap100 caindo 1% e o Smallcap100 perdendo 2%.

No entanto, as ações relacionadas à defesa registraram ganhos acentuados, impulsionados pelas expectativas de aumento dos gastos com defesa e execução mais rápida de pedidos.

As ações da Bharat Electronics subiram 3,41%, a Bharat Dynamics ganhou 3,31% e a Astra Microwave avançou 3,21%.

Outros ganhadores incluíram a Hindustan Aeronautics (2,34%), a Paras Defence (2,08%) e a Mazagon Dock Shipbuilders (1,56%).

“O ataque chamou a atenção para a importância estratégica do setor de defesa. Com grandes carteiras de pedidos já existentes, essas empresas poderiam se beneficiar de prazos de execução acelerados”, disse o Dr. Vikas Gupta, CEO da OmniScience Capital.

“Dito isso, os investidores devem permanecer cautelosos e investir com base em avaliações e estruturas científicas.”

Por que a reação do mercado ainda está contida?

Apesar da queda de curto prazo, os analistas permanecem otimistas quanto às perspectivas mais amplas para os mercados indianos.

Eles destacaram que os investidores institucionais estrangeiros (IIEs) continuam a investir em ações indianas, refletindo sua confiança contínua nas perspectivas de crescimento econômico de longo prazo do país, mesmo em meio a crescentes tensões geopolíticas.

Investidores estrangeiros institucionais (FIIs) investiram mais de 47.000 crore de rúpias (US$ 5,5 bilhões) em ações indianas nas últimas 16 sessões.

Isso marca uma das mais longas sequências de compras desde dezembro de 2020 e sublinha a confiança dos investidores na trajetória de crescimento de longo prazo da Índia.

“Em circunstâncias normais, em um dia como este, o mercado teria sofrido fortes quedas. Mas isso é improvável por dois motivos. Primeiro, o conflito, até agora, demonstrou a clara superioridade da Índia na guerra convencional e, portanto, uma escalada adicional do conflito infligiria enormes danos ao Paquistão. Segundo, o mercado é inerentemente resiliente, apoiado por fatores macroeconômicos globais e domésticos. Um dólar fraco e economias potencialmente enfraquecidas dos EUA e da China são bons para o mercado indiano”, disse o Dr. VK Vijayakumar, estrategista-chefe de investimentos da Geojit Investments Limited.

Vijayakumar acrescentou que os indicadores macroeconômicos domésticos são ainda mais reforçados pelo alto crescimento do PIB esperado este ano e pelo ambiente de queda das taxas de juros, razão pela qual os investidores estrangeiros estão em uma onda de compras.

"Os investidores não devem entrar em pânico e sair do mercado agora. Permaneçam investidos, monitorem os desenvolvimentos e esperem a poeira assentar", acrescentou Vijayakumar.

Perspectiva técnica por analistas

Na frente técnica, os analistas sinalizaram uma mudança na tendência de curto prazo depois que o Nifty fechou abaixo de sua média móvel exponencial (EMA) de 5 dias, localizada em 24.340.

“A resistência imediata é observada entre 24.340 e 24.500, enquanto o suporte se encontra na faixa de 23.978 a 23.800”, disse Devarsh Vakil, chefe de pesquisa Prime da HDFC Securities.

Rajesh Palviya, vice-presidente sênior de Pesquisa Técnica e de Derivativos da Axis Securities, disse que nas últimas três semanas o Nifty 50 tem se consolidado na faixa de 24.000 a 24.600, sugerindo uma tendência lateral de curto prazo.

No entanto, o índice permanece bem acima de suas médias móveis simples de 20, 50, 100 e 200 dias, o que aponta para um sentimento otimista sustentado no longo prazo.

"Do lado positivo, o Nifty provavelmente aproveitará essa força e poderá avançar em direção aos níveis de 24.800 a 25.000. A área de suporte chave fica entre 24.000 e 23.800, tornando qualquer queda em direção a essa zona uma potencial oportunidade de compra para os traders. O Índice de Força Relativa (RSI) semanal permanece em território positivo, indicando continuidade do impulso ascendente."