Análise do preço das ações da Alibaba: engrenagens para uma alta com a formação de um padrão raro

As ações da Alibaba dispararam de um mínimo de US$ 55,7 em 2022 para US$ 123, beneficiando-se de diversos fatores favoráveis, como o tema da inteligência artificial, o fim da repressão regulatória pelas autoridades de Pequim e suas recompras de ações. Este artigo explica por que o preço das ações da BABA está prestes a disparar antes ou depois dos resultados desta semana.

O preço das ações da Alibaba formou uma cruz dourada.

O gráfico semanal identifica alguns padrões únicos que podem impulsionar o preço das ações da BABA muito mais alto no longo prazo. Ele permaneceu acima da linha de tendência ascendente que conecta as mínimas desde janeiro do ano passado. Isso é um sinal de que os touros permanecem no controle por enquanto.

Outro ponto importante é que o preço das ações da Alibaba formou um padrão de cruz dourada, que ocorre quando as médias móveis exponenciais (EMA) de 50 semanas e 200 semanas se cruzam. Uma cruz dourada geralmente leva a ganhos adicionais.

Um bom exemplo disso é considerar seu oposto, conhecido como padrão de cruz da morte. As ações da BABA formaram uma cruz da morte em setembro de 2021, quando estavam sendo negociadas a US$ 170. Em seguida, despencaram para uma mínima de US$ 55,7 em 2022.

As ações da Alibaba também ultrapassaram o importante nível de resistência de US$ 117,60, o pico mais alto de outubro de 2024. A superação desse preço foi notável, pois invalidou o padrão de topo duplo que estava se formando. Também ultrapassou o nível de retração de Fibonacci de 23,6% em US$ 116,18.

Portanto, as ações provavelmente continuarão subindo, pois os investidores otimistas miram o próximo nível de resistência chave em US$ 148, o nível mais alto em 2025. Uma movimentação acima dessa resistência sinalizará mais ganhos até a retração de 50% em US$ 183, um aumento de 46% acima do nível atual.

A previsão otimista para o preço das ações da Alibaba será invalidada se elas caírem abaixo do suporte chave de US$ 96, o ponto mais baixo de abril.

Mais catalisadores para o preço das ações da BABA

O preço das ações da Alibaba enfrenta mais catalisadores no futuro. Primeiro, a empresa será uma das principais beneficiárias se os Estados Unidos chegarem a um acordo com a China. Em declarações separadas, Scott Bessent e Donald Trump elogiaram as conversas de dois dias, embora não tenham fornecido detalhes sobre o que foi discutido.

Um acordo entre os dois países ajudaria o Alibaba devido ao volume de mercadorias que vende nos EUA. Muitas empresas americanas utilizam o site do Alibaba para obter mercadorias dos EUA, o que significa que elas se beneficiariam de um acordo.

Além disso, autoridades chinesas podem propor compras de itens tecnológicos americanos, como semicondutores, como forma de reduzir o déficit comercial dos EUA. Tal medida incluiria dar à Alibaba acesso a chips de empresas como NVIDIA e AMD.

Outro catalisador otimista para o preço das ações da BABA são as recompras contínuas de ações. Dados mostram que o número de ações em circulação caiu para 2,31 bilhões, abaixo dos 2,71 bilhões em 2020. As recompras de ações ajudam a impulsionar as ações de uma empresa, aumentando seu lucro por ação (LPA).

Analistas estão otimistas em relação aos próximos resultados, mesmo com os riscos de recessão persistindo. A estimativa média de receita é de 240 bilhões de yuans, um aumento de 8,17% em relação ao mesmo período do ano passado.

Espera-se que o lucro por ação atinja 12,8 yuans, acima dos 10,14 yuans do ano anterior. O Alibaba tem um longo histórico de superar as estimativas dos analistas, o que significa que provavelmente fará o mesmo neste trimestre.

As ações da Alibaba também estão com preço justo, pois têm uma relação P/E futura de 12,2, muito menor que a média do S&P 500 de 21. Essa avaliação também é mais barata que a de outras empresas como a Amazon e empresas de tecnologia chinesas como Tencent e PDD Holdings.

Leia mais: 4 razões pelas quais o preço das ações da Alibaba está disparando este ano e o que vem a seguir