Alerta vermelho: O preço das ações da Axon formou um padrão de risco muito elevado.

O preço das ações da Axon tem sido um dos melhores desempenhos nos últimos anos, com o aumento da demanda por tasers. O preço das ações da AXN saltou mais de 800% nos últimos cinco anos, em comparação com o índice S&P 500, que subiu 91%. Subiu 130% nos últimos 12 meses, elevando sua capitalização de mercado para mais de US$ 53 bilhões.

O crescimento do axônio continua.

A Axon Enterprises é uma das maiores empresas do setor de segurança. É uma empresa de ponta que opera em grande parte como um monopólio nos EUA, fornecendo seus tasers para instalações de aplicação da lei em todo o país.

A Axon também expandiu sua oferta ao longo dos anos para incluir outros produtos, como câmeras corporais e drones. Esses produtos têm tido alta demanda, à medida que a percepção do aumento da taxa de criminalidade nos EUA continua.

Isso, por sua vez, levou a um aumento significativo em sua receita anual, que saltou de mais de US$ 680 milhões em 2020 para mais de US$ 2,2 bilhões nos últimos doze meses (TTM). A Axon também se tornou uma empresa lucrativa, pois seu lucro anual aumentou para US$ 377 milhões no ano passado, ante um prejuízo de US$ 69 milhões em 2021.

Os resultados mais recentes mostraram que a receita da Axon aumentou 31% no último trimestre, impulsionada por suas soluções de software que continuaram a ganhar participação de mercado e apresentam forte demanda.

A empresa gerou um lucro líquido de US$ 88 milhões, representando uma margem de 14,6%.

Analistas esperam que os negócios da Axon continuem prosperando nos próximos anos. A estimativa média de receita para o segundo trimestre é de US$ 640 milhões, um aumento de 27% em relação ao mesmo período do ano passado.

A receita anual da Axon nos próximos dois anos será de US$ 2,6 bilhões e US$ 3,25 bilhões, representando uma taxa de crescimento anual superior a 20%, maior do que a de outras empresas do setor.

Preocupações com a avaliação persistem.

Há preocupações sobre a Axon e seus produtos, incluindo sua segurança. A principal preocupação no mercado de ações é que seu negócio se tornou altamente sobrevalorizado, pois seu valor de mercado saltou para mais de US$ 53 bilhões.

A avaliação da Axon implica uma relação preço/vendas projetada para 2026 de 16, superior à da maioria das empresas de crescimento mais rápido e margens mais altas.

A Axon tem uma relação preço/lucro futura de 102, tornando-a mais cara do que empresas populares de IA como Palantir, NVIDIA e Amazon.

Também possui uma relação preço/valor patrimonial impressionante de 21, o que a torna uma das empresas mais sobrevalorizadas de Wall Street. Isso significa que ela precisará continuar crescendo em ritmo acelerado para justificar essa avaliação.

O preço das ações da Axon atingiu um triplo topo.

Outro risco que o preço das ações da Axon enfrenta é a formação de um padrão gráfico de triplo topo no gráfico diário. Esse padrão é caracterizado por três picos, que, neste caso, estão no ponto de resistência de US$ 700, enquanto a linha de pescoço está em US$ 475, seu nível mais baixo em 7 de abril.

Portanto, existe o risco de que o preço das ações da Axon caia nas próximas semanas. Se isso acontecer, uma queda até a linha de pescoço em US$ 480 não pode ser descartada. Uma movimentação acima do nível do triplo topo indicará mais ganhos.