Estreia da eToro no mercado de ações: a alta pode durar?

A eToro – a empresa israelense de tecnologia financeira – permanece em destaque após uma estreia estrondosa que fez com que o preço de suas ações subisse quase 40% em relação ao preço da IPO de US$ 52, atingindo uma máxima de pouco mais de US$ 72 em um determinado momento.

A eToro arrecadou um total de 620 milhões de dólares na oferta pública inicial – e, após a referida valorização, a plataforma de trading digital está avaliada em mais de 5 bilhões de dólares.

Na quinta-feira, a volatilidade pós-estreia parece estar diminuindo um pouco, com as ações da eToro sendo negociadas por cerca de US$ 65 no momento da redação deste texto – uma retração que pode representar uma oportunidade para os investidores de longo prazo.

eToro é uma empresa fintech de rápido crescimento.

As ações da eToro subiram fortemente em sua estreia na Nasdaq nesta semana, mas há motivos para acreditar que elas ainda podem avançar mais nos próximos meses.

Para começar, a empresa de tecnologia financeira está crescendo em ritmo acelerado.

Em 2024, a eToro viu seu lucro líquido aumentar de forma excepcional, multiplicando-se por 13 em relação ao ano anterior, para cerca de US$ 192 milhões.

A eToro atribuiu grande parte da solidez de seu desempenho financeiro no ano passado ao aumento nas negociações de criptomoedas antes do retorno de Trump à Casa Branca.

Note-se que os especialistas preveem que o Bitcoin praticamente duplicará de valor em relação aos níveis atuais, ultrapassando os 100.000 dólares em 2025.

Portanto, é razoável acreditar que a atividade cripto permanecerá forte nos próximos meses, o que pode continuar a se refletir nas finanças da ETOR.

A ação da eToro está mais barata em comparação com a de seu concorrente.

As ações da eToro são atraentes nos níveis atuais também porque continuam sendo negociadas com um desconto em comparação com sua concorrente, a Robinhood.

Com base nos números de 2024 e nas ações em circulação atuais, a ETOR está sendo negociada a uma relação preço-lucro de pouco menos de 29 e um múltiplo preço-vendas de 5,92.

Em comparação, a Robinhood (HOOD) apresenta avaliações significativamente mais altas, com um índice P/E superior a 44 e um múltiplo P/S ligeiramente acima de 17, de acordo com dados da Barchart.

A diferença entre os múltiplos associados a esses pares do setor sugere que as ações da eToro podem desbloquear uma alta significativa adicional no restante de 2025.

Por que mais as ações da eToro valerão a pena comprar em 2025?

eToro é uma corretora de valores essencialmente digital, o que lhe confere uma vantagem sobre corretoras tradicionais como Charles Schwab e Fidelity.

Além disso, a empresa israelense oferece recursos notáveis, incluindo o " CopyTrader ", que permite aos usuários copiar as negociações de investidores experientes, tornando-a particularmente atraente para traders iniciantes.

Esses recursos inovadores ajudam a eToro a continuar expandindo sua base de usuários. No final de 2024, ela possuía mais de 3,5 milhões de contas com fundos em 75 países em todo o mundo.

Os investidores devem notar que a administração da eToro permanece comprometida com a expansão para novos mercados, o que pode impulsionar o crescimento da receita e levar a um preço das ações mais alto no futuro.