Ações dos EUA caem no vermelho na segunda-feira: Dow Jones perde 100 pontos, S&P cai 0,5%

As ações americanas caíram acentuadamente na segunda-feira, depois que a Moody's rebaixou a classificação de crédito do país, desencadeando uma alta nos rendimentos dos títulos do Tesouro e uma nova pressão sobre os mercados de ações.

O Dow Jones Industrial Average caiu 130 pontos, ou 0,3%. O S&P 500 recuou 0,58%, enquanto o Nasdaq Composite liderou as perdas com uma queda de 0,74%.

A Moody's reduziu a classificação de crédito dos EUA em um nível, de Aaa para Aa1, na sexta-feira, citando o crescente déficit fiscal e os desafios de refinanciamento da dívida em meio a taxas de juros elevadas.

Com essa decisão, a Moody's se alinha a outras grandes agências de classificação de risco que já haviam rebaixado a classificação da dívida dos EUA de seu nível mais alto.

Em agosto de 2023, a Fitch Ratings rebaixou a classificação de crédito de longo prazo dos Estados Unidos de AAA para AA+, apontando para a persistente política de risco calculado em relação ao teto da dívida e para a crescente instabilidade fiscal.

Essa decisão veio após a rebaixação anterior da S&P em 2011, quando se tornou a primeira grande agência a reduzir a classificação dos EUA de AAA para AA+.

A rebaixação de classificação pesou fortemente nos preços das obrigações, elevando os rendimentos no momento em que os mercados permanecem sensíveis a fatores econômicos adversos, incluindo as consequências das políticas tarifárias do presidente Donald Trump.

O aumento dos rendimentos enfraqueceu ainda mais o sentimento, especialmente em setores sensíveis às taxas de juros, como o de tecnologia.

As ações da Palantir caíram 3%, a Tesla caiu 4% e a Nvidia perdeu 2%, à medida que os investidores se afastavam das ações de crescimento mais vulneráveis à desaceleração econômica e à aversão ao risco.

A reversão do mercado ocorreu após uma semana forte na Wall Street, que havia visto o retorno do otimismo depois que os EUA e a China chegaram a um acordo temporário para reverter as tarifas.

O índice Nasdaq Composite subiu mais de 7% na semana passada, o S&P 500 ganhou mais de 5% em uma alta de cinco dias, e o Dow Jones subiu mais de 3%.

Rendimento de títulos sobe após rebaixamento de classificação

Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA dispararam na segunda-feira depois que a Moody's rebaixou a classificação de crédito do país, provocando uma forte desvalorização dos títulos do governo e elevando as taxas a níveis que recentemente pressionaram os mercados financeiros.

O rendimento do Tesouro de 30 anos saltou 13 pontos base para 5,03%, enquanto o de 10 anos subiu 11 pontos base para 4,552%.

O rendimento a 2 anos subiu 4 pontos base, atingindo 4,021%.

A ansiedade dos investidores intensificou-se depois que a Moody's rebaixou a classificação de crédito dos EUA de Aaa para Aa1 na sexta-feira, citando o crescente ônus fiscal e os custos elevados de serviço da dívida em um ambiente de altas taxas de juros.

"Essa rebaixação de um nível na nossa escala de classificação de 21 níveis reflete o aumento, ao longo de mais de uma década, da dívida pública e das taxas de pagamento de juros a níveis significativamente mais altos do que os de países soberanos com classificação semelhante", disse a agência em seu comunicado.

A Moody's mantinha uma classificação de "teto de país" de nível máximo, Aaa, para os EUA desde 1949.

Com essa decisão, a agência se alinha às outras grandes agências de classificação de crédito, que já haviam colocado os EUA em seus respectivos segundos níveis de classificação mais altos.