Ações da Apple sob pressão: Os óculos de realidade aumentada farão a diferença?

O preço das ações da Apple caiu este ano, tornando-a a que mais recuou no grupo das Magníficas 7. Ainda permanece em um forte mercado de baixa após cair mais de 20% do nível mais alto do ano, e também formou um padrão de cruzamento da morte, com as médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 200 dias se cruzando.

Os óculos de realidade aumentada salvarão as ações da Apple?

O preço das ações da Apple caiu drasticamente nos últimos meses, à medida que as preocupações com seus negócios persistem. O produto principal da empresa, o iPhone, atingiu seu auge e suas vendas anuais estão caindo.

A Apple também perdeu a corrida pela inteligência artificial (IA) e chegou a ser processada por propaganda enganosa. A ação judicial alega que a apresentação da empresa, ao mostrar os recursos, enganou os consumidores.

A Apple respondeu substituindo seus principais líderes e comprometendo-se a inovar mais para impulsionar seus negócios.

Uma dessas inovações é que a empresa espera lançar óculos inteligentes no final do ano, imitando a estratégia do Google em sua parceria com a Warby Parker . Também pretende emular a parceria da Meta Platforms com a Ray-Ban.

A Apple também espera incorporar a busca por IA em sua plataforma, uma medida que pode levá-la a abandonar o Google como principal fornecedor de busca. Tal medida economizaria mais de US$ 25 bilhões que paga anualmente ao Google.

O fato de a Apple não ter conseguido criar produtos de IA utilizáveis deixou perplexos os investidores, que citam seu balanço patrimonial e seu talento. Em contraste, a xAI de Elon Musk criou o Grok, uma plataforma que se tornou a maior ameaça ao ChatGPT.

O lançamento de óculos com IA provavelmente será um produto de nicho, assim como o Vision Pro. Lançados com pompa e circunstância em 2023, os óculos não se popularizaram.

O crescimento lento da Apple

Os resultados financeiros mais recentes mostraram que a empresa não está crescendo como no passado. Sua receita subiu para US$ 95,3 bilhões no primeiro trimestre, um aumento de US$ 5 bilhões em relação ao mesmo período do ano passado.

Este crescimento foi distribuído entre os segmentos de produtos e serviços. As vendas de produtos subiram para 68 bilhões de dólares, enquanto os serviços geraram 26 bilhões de dólares.

O segmento de serviços é composto por serviços de destaque como Apple Pay, Apple Music, Apple TV+, Apple Arcade e Apple Fitness.

A Apple há muito espera que o segmento de serviços se torne uma parte importante de seus negócios. Embora tenha conseguido isso até agora, o segmento carece de catalisadores claros para impulsionar seu crescimento futuro.

Esse crescimento lento gerou preocupações sobre a avaliação da Apple, já que ela é atualmente a segunda maior empresa do mundo, com uma capitalização de mercado de mais de 3 trilhões de dólares.

A Apple é negociada com um prêmio, impulsionada por sua forte marca, balanço patrimonial e o programa contínuo de recompra de ações. Reduziu suas ações em circulação de 17,13 bilhões em 2020 para 14,93 bilhões atualmente, uma medida que ajudou a impulsionar seus lucros por ação de US$ 3,3 para US$ 6.

A Apple tem um múltiplo P/E projetado de 28, superior à mediana do setor de 27. Seu EV/EBITDA projetado é de 21, também superior à mediana do setor de tecnologia de 14.

Análise técnica do preço das ações da Apple

Gráfico da ação AAPL da TradingView

O gráfico diário mostra que o preço das ações da AAPL caiu de sua máxima anual de US$ 260 para US$ 200 hoje. Formou um padrão de cruz da morte em 8 de abril, quando as médias móveis de 50 e 200 dias se cruzaram.

Suas tentativas de recuperação da mínima de abril de US$ 170 enfrentaram uma resistência considerável em US$ 214, onde formou um padrão de topo duplo.

Portanto, é provável que a ação continue caindo, com os vendedores visando a mínima anual de US$ 170, cerca de 16% abaixo do nível atual. A perspectiva de baixa se tornará inválida se a ação subir acima de US$ 215.

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